CI ADM COLOMBIA LTDA

NIT 900291798

Cargando...

Memo de consultoría

CI ADM COLOMBIA LTDA

NIT 900291798 · CIIU 4620 · Comercio al por mayor de materias primas agropecuarias; animales vivos · Período 2019–2025

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2025: $1.394.412 millones de COP (+$115.663 frente a 2024); mediana sectorial $285.466 (percentil 100, 47 empresas).
Total activos de 2025: $356.368 millones de COP (−$77.783 frente a 2024); mediana sectorial $75.700 (percentil 100, 47 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2025	$1.394.412	+$115.663	$285.466	P100
Total activos	2025	$356.368	−$77.783	$75.700	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2025: (1,1%) (−4,3 pp frente a 2024); mediana sectorial 5,5% (percentil 0, 47 empresas).
Margen operacional de 2025: (1,5%) (−4,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 1,9% (percentil 0, 47 empresas).
Margen neto de 2025: (0,5%) (−1,4 pp frente a 2024); mediana sectorial 1,0% (percentil 0, 47 empresas).
ROA de 2025: (1,8%) (−4,7 pp frente a 2024); mediana sectorial 3,2% (percentil 0, 47 empresas).
ROE de 2025: (8,8%) (−24,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 13,4% (percentil 0, 47 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl ROE de 2025 fue (8,8%), frente a una mediana sectorial de 13,4% (47 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 0 del sector.
AtenciónEl margen operacional pasó de 2,6% a (1,5%) entre 2024 y 2025 (−4,1 pp).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2025	(1,1%)	−4,3 pp	5,5%	P0
Margen operacional	2025	(1,5%)	−4,1 pp	1,9%	P0
Margen neto	2025	(0,5%)	−1,4 pp	1,0%	P0
ROA	2025	(1,8%)	−4,7 pp	3,2%	P0
ROE	2025	(8,8%)	−24,1 pp	13,4%	P0

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2025: 3,91× (+0,97× frente a 2024); mediana sectorial 3,42× (percentil 55, 47 empresas).
Días de cartera de 2025: 18 días (−13 días frente a 2024); mediana sectorial 36 días (percentil 71, 47 empresas).
Días de inventario de 2025: 56 días (−13 días frente a 2024); mediana sectorial 28 días (percentil 0, 47 empresas).
Días de proveedores de 2025: 68 días (−30 días frente a 2024); mediana sectorial 36 días (percentil 76, 47 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2025: 6 días (+4 días frente a 2024); mediana sectorial 40 días (percentil 73, 47 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2025	3,91×	+0,97×	3,42×	P55
Días de cartera	2025	18 días	−13 días	36 días	P71
Días de inventario	2025	56 días	−13 días	28 días	P0
Días de proveedores	2025	68 días	−30 días	36 días	P76
Ciclo de conversión de efectivo	2025	6 días	+4 días	40 días	P73

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2025: $22.101 millones de COP (+$12.507 frente a 2024).
KTNO / Ingresos de 2025: 1,6% (+0,8 pp frente a 2024); mediana sectorial 10,8% (percentil 74, 47 empresas).
Razón corriente de 2025: 1,22× (+0,03× frente a 2024); mediana sectorial 1,31× (percentil 42, 47 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2025	$22.101	+$12.507	—	—
KTNO / Ingresos	2025	1,6%	+0,8 pp	10,8%	P74
Razón corriente	2025	1,22×	+0,03×	1,31×	P42

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2025: 79,1% (−2,2 pp frente a 2024); mediana sectorial 74,8% (percentil 38, 47 empresas).
Cobertura de intereses de 2025: -1,46× (−3,73× frente a 2024); mediana sectorial 1,33× (percentil 0, 43 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa cobertura de intereses de 2025 fue -1,46×: la utilidad operacional no cubre el gasto financiero del período.
CríticoEl flujo de efectivo de operación de 2025 fue negativo: ($29.880) millones de COP millones de COP.
AtenciónEl 99,2% del pasivo total vence en el corto plazo (2025), por encima del umbral de referencia de 70%.
AtenciónEl flujo de caja libre de 2025 fue ($29.892) millones de COP millones de COP después de inversiones en activos fijos e intangibles.
AtenciónEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2025 fue 5,0: zona gris (sin señal concluyente) según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2025	79,1%	−2,2 pp	74,8%	P38
Cobertura de intereses	2025	-1,46×	−3,73×	1,33×	P0

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 1,22× frente a una mediana de 1,31× — la brecha de −0,09× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,45× frente a una mediana de 0,83× — la brecha de −0,38× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de inventario: 56 días frente a una mediana de 28 días — la brecha de +29 días frente a los pares señala un área de revisión.
Nivel de endeudamiento: 79,1% frente a una mediana de 74,8% — la brecha de +4,3 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 99,2% frente a una mediana de 96,2% — la brecha de +3,1 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Cobertura de intereses: -1,46× frente a una mediana de 1,33× — la brecha de −2,79× frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Rentabilidad¿Qué explica la variación de la ganancia neta (−152,7%) en 2025, con ingresos de $1.394.412 millones de COP? ¿Es un efecto operativo, financiero o extraordinario?
OperaciónEl margen bruto pasó a (1,1%) (−4,3 pp): ¿el deterioro proviene de precios de venta, de costos de insumos o de mezcla de productos?
Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en millones de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras mostradas en millones de COP (radicadas en miles); sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.