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NIT 900294369
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NIT 900294369
Informe financiero
Salud financiera
63/100
Z″-Score 9,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 63/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$2.113.137
Margen operacional
2,0%
ROE
64,8%
Razón corriente
1,47×
Nivel de endeudamiento
66,9%
Flujo de efectivo de operación
$25.179
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $566.243 | $824.353 | $1.034.658 | $1.522.926 | $2.113.137 | 100,0% | +38,8% |
| Costo de ventas | $507.259 | $746.026 | $937.145 | $1.378.083 | $2.020.458 | 95,6% | +46,6% |
| Ganancia bruta | $58.984 | $78.327 | $97.513 | $144.842 | $92.680 | 4,4% | −36,0% |
| Gastos de ventas | $34.452 | $43.686 | $58.686 | $81.379 | $16.618 | 0,8% | −79,6% |
| Gastos de administración | $9.012 | $15.128 | $15.107 | $32.150 | $38.267 | 1,8% | +19,0% |
| Ganancia operacional | $11.385 | $15.459 | $19.613 | $29.735 | $42.148 | 2,0% | +41,7% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $4.436 | 0,2% | — |
| Costos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $11.768 | 0,6% | — |
| Ganancia antes de impuestos | $11.385 | $15.459 | $19.613 | $29.735 | $34.816 | 1,6% | +17,1% |
| Impuesto de renta | $3.876 | $5.682 | $8.218 | $11.142 | $14.091 | 0,7% | +26,5% |
| Ganancia neta | $7.508 | $9.777 | $11.396 | $18.593 | $20.725 | 1,0% | +11,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 10,4% | 9,5% | 9,4% | 9,5% | 4,4% | 34,0%* | |
| Margen operacional | 2,0% | 1,9% | 1,9% | 2,0% | 2,0% | 2,4%* | |
| Margen neto | 1,3% | 1,2% | 1,1% | 1,2% | 1,0% | 0,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 2,1% | 1,9% | 1,9% | 2,0% | 2,0% | 3,4%* | |
| ROA | 25,2% | 26,2% | 21,7% | 25,5% | 21,4% | 0,8%* | |
| ROE | 72,2% | 85,4% | 49,9% | 48,9% | 64,8% | 10,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,66× | 0,63× | 0,58× | 0,63× | 0,60× | |
| DuPont: carga financiera | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 0,83× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 19,02× | 22,07× | 19,72× | 20,92× | 21,85× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,86× | 3,26× | 2,30× | 1,91× | 3,03× | |
| ROE | 72,2% | 85,4% | 49,9% | 48,9% | 64,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 65,1% | 69,3% | 56,4% | 47,7% | 66,9% | 74,3%* | |
| Apalancamiento | 2,86× | 3,26× | 2,30× | 1,91× | 3,03× | — | |
| Concentración corto plazo | 97,6% | 99,2% | 99,5% | 99,7% | 100,0% | 95,2%* | |
| Cobertura de intereses | — | — | — | — | 3,58× | 1,36×* | |
| Solidez | 1,54× | 1,44× | 1,77× | 2,10× | 1,49× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,32× | 1,27× | 1,58× | 1,95× | 1,47× | 1,50×* | |
| Prueba ácida | 1,20× | 1,07× | 1,35× | 1,68× | 1,23× | 1,36×* | |
| Prueba defensiva | 13,1% | 39,0% | 36,8% | 11,9% | 25,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $6.066 | $7.005 | $17.100 | $32.812 | $30.465 | — | |
| KTNO | $7.043 | $8.296 | $17.029 | $22.777 | $28.915 | — | |
| KTNO / Ingresos | 1,2% | 1,0% | 1,6% | 1,5% | 1,4% | 14,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 2 días | 3 días | 3 días | 2 días | 3 días | |
| Días de cartera | 4 días | 4 días | 4 días | 4 días | 3 días | |
| Días de proveedores | 1 días | 3 días | 1 días | 0 días | 1 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 5 días | 4 días | 6 días | 6 días | 5 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $10.431 | $11.624 | $7.581 | $23.404 | $25.179 |
| Flujo de inversión | ($68) | ($37) | ($998) | $115 | $3.568 |
| Flujo de financiación | ($9.148) | ($4.032) | ($5.779) | ($30.247) | ($16.164) |
| Variación neta de efectivo | $1.215 | $7.555 | $805 | ($6.728) | $12.583 |
| Efectivo al cierre | $2.476 | $10.031 | $10.836 | $4.108 | $16.691 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $10.345 | $11.542 | $6.671 | $23.404 | $25.179 | |
| EBITDA (proxy) | $11.630 | $15.651 | $19.973 | $30.165 | $42.428 | |
| Capex / Ingresos | 0,0% | 0,0% | 0,1% | 0,0% | 0,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,39× | 1,19× | 0,67× | 1,26× | 1,21× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
75/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
61/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
49/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
88/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
44/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |