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NIT 900294369
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NIT 900294369
Informe financiero
Salud financiera
62/100
Z″-Score 11,7 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 62/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.522.925.506
Margen operacional
2,0%
ROE
48,9%
Razón corriente
1,95×
Nivel de endeudamiento
47,7%
Flujo de efectivo de operación
$23.403.622
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $414.111.125 | $566.242.530 | $824.353.320 | $1.034.657.900 | $1.522.925.506 | 100,0% | +47,2% |
| Costo de ventas | $376.761.405 | $507.258.724 | $746.025.921 | $937.145.202 | $1.378.083.270 | 90,5% | +47,1% |
| Ganancia bruta | $37.349.720 | $58.983.806 | $78.327.399 | $97.512.698 | $144.842.236 | 9,5% | +48,5% |
| Gastos de ventas | $22.647.544 | $34.451.740 | $43.685.942 | $58.685.939 | $81.379.215 | 5,3% | +38,7% |
| Gastos de administración | $4.986.177 | $9.011.807 | $15.128.340 | $15.106.999 | $32.149.558 | 2,1% | +112,8% |
| Ganancia operacional | $9.783.495 | $11.384.715 | $15.459.255 | $19.613.323 | $29.734.980 | 2,0% | +51,6% |
| Ingresos financieros | $900.875 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $3.794.862 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia antes de impuestos | $6.889.508 | $11.384.715 | $15.459.255 | $19.613.323 | $29.734.980 | 2,0% | +51,6% |
| Impuesto de renta | $2.485.901 | $3.876.331 | $5.682.200 | $8.217.764 | $11.141.903 | 0,7% | +35,6% |
| Ganancia neta | $4.403.607 | $7.508.384 | $9.777.055 | $11.395.559 | $18.593.077 | 1,2% | +63,2% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 9,0% | 10,4% | 9,5% | 9,4% | 9,5% | 27,9%* | |
| Margen operacional | 2,4% | 2,0% | 1,9% | 1,9% | 2,0% | 3,6%* | |
| Margen neto | 1,1% | 1,3% | 1,2% | 1,1% | 1,2% | 1,6%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 2,1% | 1,9% | 1,9% | 2,0% | 6,6%* | |
| ROA | 22,5% | 25,2% | 26,2% | 21,7% | 25,5% | 2,5%* | |
| ROE | 72,4% | 72,2% | 85,4% | 49,9% | 48,9% | 10,2%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,64× | 0,66× | 0,63× | 0,58× | 0,63× | |
| DuPont: carga financiera | 0,70× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 21,19× | 19,02× | 22,07× | 19,72× | 20,92× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,21× | 2,86× | 3,26× | 2,30× | 1,91× | |
| ROE | 72,4% | 72,2% | 85,4% | 49,9% | 48,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 68,9% | 65,1% | 69,3% | 56,4% | 47,7% | 76,9%* | |
| Apalancamiento | 3,21× | 2,86× | 3,26× | 2,30× | 1,91× | — | |
| Concentración corto plazo | 65,6% | 97,6% | 99,2% | 99,5% | 99,7% | 94,1%* | |
| Cobertura de intereses | 2,58× | — | — | — | — | — | |
| Solidez | 1,45× | 1,54× | 1,44× | 1,77× | 2,10× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,65× | 1,32× | 1,27× | 1,58× | 1,95× | 1,50×* | |
| Prueba ácida | 1,34× | 1,20× | 1,07× | 1,35× | 1,68× | 1,36×* | |
| Prueba defensiva | 14,3% | 13,1% | 39,0% | 36,8% | 11,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | $5.742.166 | $6.065.576 | $7.004.894 | $17.099.880 | $32.812.179 | — | |
| KTNO | $3.823.513 | $7.042.692 | $8.296.061 | $17.029.263 | $22.776.842 | — | |
| KTNO / Ingresos | 0,9% | 1,2% | 1,0% | 1,6% | 1,5% | 10,4%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 3 días | 2 días | 3 días | 3 días | 2 días | |
| Días de cartera | 4 días | 4 días | 4 días | 4 días | 4 días | |
| Días de proveedores | 4 días | 1 días | 3 días | 1 días | 0 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 3 días | 5 días | 4 días | 6 días | 6 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $10.431.007 | $11.624.224 | $7.581.483 | $23.403.622 |
| Flujo de inversión | — | ($68.035) | ($37.178) | ($998.305) | $115.188 |
| Flujo de financiación | — | ($9.147.921) | ($4.031.711) | ($5.778.539) | ($30.246.756) |
| Variación neta de efectivo | — | $1.215.051 | $7.555.335 | $804.639 | ($6.727.946) |
| Efectivo al cierre | — | $2.475.824 | $10.031.159 | $10.835.798 | $4.107.852 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $10.344.690 | $11.542.386 | $6.670.594 | $23.403.622 | |
| EBITDA (proxy) | — | $11.629.958 | $15.651.162 | $19.972.585 | $30.164.713 | |
| Capex / Ingresos | — | 0,0% | 0,0% | 0,1% | 0,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 1,39× | 1,19× | 0,67× | 1,26× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
67/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
72/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
50/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
83/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
28/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |