ARIS MINING SEGOVIA
NIT 900306309
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NIT 900306309
Informe financiero
Salud financiera
56/100
Z″-Score 15,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 56/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 4 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$3.278.030
Margen operacional
47,1%
ROE
32,4%
Razón corriente
3,53×
Nivel de endeudamiento
20,9%
Flujo de efectivo de operación
$382.259
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.404.701 | $1.663.314 | $1.725.775 | $1.866.695 | $3.278.030 | 100,0% | +75,6% |
| Costo de ventas | $636.471 | $743.301 | $932.505 | $1.042.048 | $1.417.750 | 43,3% | +36,1% |
| Ganancia bruta | $768.229 | $920.012 | $793.271 | $824.647 | $1.860.279 | 56,7% | +125,6% |
| Gastos de ventas | $162 | $664 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $136.909 | $159.144 | $105.286 | $140.702 | $172.110 | 5,3% | +22,3% |
| Ganancia operacional | $588.644 | $704.726 | $644.029 | $630.168 | $1.543.243 | 47,1% | +144,9% |
| Ingresos financieros | $1.514 | $6.145 | $4.953 | $86.610 | $4.325 | 0,1% | −95,0% |
| Costos financieros | $1.472 | $1.446 | $97.543 | $39.943 | $174.375 | 5,3% | +336,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $588.686 | $709.425 | $551.439 | $676.836 | $1.373.193 | 41,9% | +102,9% |
| Impuesto de renta | $192.278 | $261.915 | $215.253 | $233.253 | $498.473 | 15,2% | +113,7% |
| Ganancia neta | $396.407 | $447.510 | $336.186 | $443.583 | $874.721 | 26,7% | +97,2% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 54,7% | 55,3% | 46,0% | 44,2% | 56,7% | 30,0%* | |
| Margen operacional | 41,9% | 42,4% | 37,3% | 33,8% | 47,1% | 15,5%* | |
| Margen neto | 28,2% | 26,9% | 19,5% | 23,8% | 26,7% | 10,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 49,7% | 49,6% | 44,7% | 40,1% | 52,8% | 24,9%* | |
| ROA | 34,7% | 32,0% | 19,9% | 19,4% | 25,6% | 19,7%* | |
| ROE | 46,3% | 42,7% | 24,2% | 24,3% | 32,4% | 32,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,67× | 0,63× | 0,61× | 0,66× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 1,00× | 1,01× | 0,86× | 1,07× | 0,89× | |
| DuPont: margen operacional | 0,42× | 0,42× | 0,37× | 0,34× | 0,47× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,23× | 1,19× | 1,02× | 0,82× | 0,96× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,34× | 1,33× | 1,22× | 1,25× | 1,26× | |
| ROE | 46,3% | 42,7% | 24,2% | 24,3% | 32,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 25,2% | 25,0% | 17,9% | 19,9% | 20,9% | 38,7%* | |
| Apalancamiento | 1,34× | 1,33× | 1,22× | 1,25× | 1,26× | — | |
| Concentración corto plazo | 62,0% | 65,5% | 56,6% | 68,6% | 87,7% | 65,9%* | |
| Cobertura de intereses | 399,85× | 487,28× | 6,60× | 15,78× | 8,85× | 10,89×* | |
| Solidez | 3,97× | 4,00× | 5,59× | 5,02× | 4,79× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2,81× | 2,93× | 4,97× | 3,84× | 3,53× | 1,71×* | |
| Prueba ácida | 2,31× | 2,50× | 4,34× | 3,37× | 3,29× | 1,29×* | |
| Prueba defensiva | 91,4% | 6,5% | 14,0% | 4,8% | 11,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | $323.810 | $442.482 | $678.662 | $887.998 | $1.582.478 | — | |
| KTNO | $123.016 | $428.523 | $568.903 | $838.346 | $1.666.112 | — | |
| KTNO / Ingresos | 8,8% | 25,8% | 33,0% | 44,9% | 50,8% | 13,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 51 días | 49 días | 42 días | 52 días | 38 días | |
| Días de cartera | 37 días | 95 días | 120 días | 167 días | 195 días | |
| Días de proveedores | 62 días | 51 días | 42 días | 58 días | 60 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 26 días | 93 días | 120 días | 161 días | 173 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $371.930 | $320.419 | $248.220 | $354.927 | $382.259 |
| Flujo de inversión | ($211.842) | ($207.261) | ($229.833) | ($350.365) | ($317.170) |
| Flujo de financiación | ($167.443) | ($262.216) | ($9.355) | ($13.611) | ($5.874) |
| Variación neta de efectivo | ($7.355) | ($148.313) | $9.019 | ($9.049) | $59.215 |
| Efectivo al cierre | $163.283 | $14.970 | $23.990 | $14.941 | $74.156 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $160.088 | $113.158 | $18.386 | $4.562 | $65.089 | |
| EBITDA (proxy) | $697.820 | $825.789 | $771.895 | $749.012 | $1.730.764 | |
| Capex / Ingresos | 15,1% | 12,5% | 13,3% | 18,8% | 9,7% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,94× | 0,72× | 0,74× | 0,80× | 0,44× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
69/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
66/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
46/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
10/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
60/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |