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NIT 900319372
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NIT 900319372
Informe financiero
Salud financiera
12/100
Z″-Score -1,2 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 12/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 4 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.220.097
Margen operacional
(1,9%)
ROE
144,4%
Razón corriente
0,53×
Nivel de endeudamiento
103,0%
Flujo de efectivo de operación
$109.421
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.233.300 | $1.199.378 | $862.168 | $997.994 | $1.220.097 | 100,0% | +22,3% |
| Costo de ventas | $1.081.264 | $1.102.063 | $801.625 | $929.121 | $1.147.365 | 94,0% | +23,5% |
| Ganancia bruta | $152.036 | $97.315 | $60.544 | $68.873 | $72.732 | 6,0% | +5,6% |
| Gastos de ventas | $91.838 | $130.097 | $73.522 | $64.479 | $74.125 | 6,1% | +15,0% |
| Gastos de administración | $27.361 | $29.045 | $27.314 | $26.512 | $27.558 | 2,3% | +3,9% |
| Ganancia operacional | $32.701 | ($51.692) | ($36.622) | ($18.528) | ($23.639) | (1,9%) | −27,6% |
| Ingresos financieros | $23.894 | $58.764 | $94.642 | $22.609 | $97.224 | 8,0% | +330,0% |
| Costos financieros | $40.564 | $110.214 | $80.696 | $100.530 | $99.098 | 8,1% | −1,4% |
| Ganancia antes de impuestos | $16.031 | ($103.142) | ($22.675) | ($96.450) | ($25.513) | (2,1%) | +73,5% |
| Impuesto de renta | $6.694 | ($28.761) | ($1.842) | ($32.226) | $0 | 0,0% | +100,0% |
| Ganancia neta | $9.337 | ($74.381) | ($20.833) | ($64.223) | ($25.513) | (2,1%) | +60,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 12,3% | 8,1% | 7,0% | 6,9% | 6,0% | 17,6%* | |
| Margen operacional | 2,7% | (4,3%) | (4,2%) | (1,9%) | (1,9%) | 4,5%* | |
| Margen neto | 0,8% | (6,2%) | (2,4%) | (6,4%) | (2,1%) | 2,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,2% | (3,4%) | (2,8%) | (0,4%) | (0,7%) | 5,3%* | |
| ROA | 1,9% | (12,6%) | (3,9%) | (10,0%) | (4,4%) | 4,8%* | |
| ROE | 5,6% | (80,1%) | (28,9%) | (818,1%) | 144,4% | 15,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,58× | 0,72× | 0,92× | 0,67× | 1,00× | |
| DuPont: carga financiera | 0,49× | 2,00× | 0,62× | 5,21× | 1,08× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | -0,04× | -0,04× | -0,02× | -0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,49× | 2,03× | 1,62× | 1,55× | 2,09× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,96× | 6,37× | 7,38× | 81,99× | -32,98× | |
| ROE | 5,6% | (80,1%) | (28,9%) | (818,1%) | 144,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 66,2% | 84,3% | 86,5% | 98,8% | 103,0% | 64,3%* | |
| Apalancamiento | 2,96× | 6,37× | 7,38× | 81,99× | -32,98× | — | |
| Concentración corto plazo | 92,3% | 96,0% | 95,5% | 98,4% | 96,2% | 75,2%* | |
| Cobertura de intereses | 0,81× | -0,47× | -0,45× | -0,18× | -0,24× | 2,33×* | |
| Solidez | 1,51× | 1,19× | 1,16× | 1,01× | 0,97× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,03× | 0,75× | 0,63× | 0,59× | 0,53× | 1,10×* | |
| Prueba ácida | 0,93× | 0,62× | 0,52× | 0,47× | 0,43× | 0,84×* | |
| Prueba defensiva | 14,0% | 21,2% | 12,3% | 3,5% | 12,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $10.330 | ($118.211) | ($162.409) | ($254.287) | ($272.584) | — | |
| KTNO | ($25.303) | ($210.826) | ($214.270) | ($275.515) | ($343.547) | — | |
| KTNO / Ingresos | (2,1%) | (17,6%) | (24,9%) | (27,6%) | (28,2%) | 3,7%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 11 días | 22 días | 22 días | 29 días | 19 días | |
| Días de cartera | 67 días | 56 días | 67 días | 92 días | 46 días | |
| Días de proveedores | 96 días | 152 días | 191 días | 237 días | 177 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -18 días | -75 días | -103 días | -115 días | -112 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $15.079 | ($113.735) | ($28.008) | ($132.928) | $109.421 |
| Flujo de inversión | ($55.432) | ($30.380) | ($26.351) | ($7.803) | ($7.907) |
| Flujo de financiación | $19.393 | $203.164 | ($741) | $108.266 | ($49.742) |
| Variación neta de efectivo | ($20.959) | $59.049 | ($47.135) | ($32.464) | $51.773 |
| Efectivo al cierre | $42.218 | $101.267 | $54.132 | $21.668 | $73.440 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($40.349) | ($139.936) | ($54.359) | ($140.208) | $101.958 | |
| EBITDA (proxy) | $39.926 | ($40.751) | ($23.948) | ($3.894) | ($8.515) | |
| Capex / Ingresos | 4,5% | 2,2% | 3,1% | 0,7% | 0,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,62× | — | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
25/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
10/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
0/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
20/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
0/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |