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NIT 900319753
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NIT 900319753
Informe financiero
Salud financiera
54/100
Z″-Score 4,4 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 54/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$2.760.677
Margen operacional
3,2%
ROE
5,5%
Razón corriente
1,00×
Nivel de endeudamiento
61,5%
Flujo de efectivo de operación
$131.094
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.665.232 | $1.985.548 | $2.056.077 | $2.358.899 | $2.760.677 | 100,0% | +17,0% |
| Costo de ventas | $1.389.453 | $1.674.807 | $1.748.911 | $2.030.266 | $2.390.714 | 86,6% | +17,8% |
| Ganancia bruta | $275.778 | $310.741 | $307.166 | $328.633 | $369.963 | 13,4% | +12,6% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $232.124 | $274.548 | $295.876 | $275.203 | $288.055 | 10,4% | +4,7% |
| Ganancia operacional | $37.702 | $31.302 | $11.252 | $36.524 | $87.160 | 3,2% | +138,6% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $783 | $767 | $1.047 | 0,0% | +36,5% |
| Costos financieros | $16.972 | $27.351 | $37.711 | $41.766 | $41.884 | 1,5% | +0,3% |
| Ganancia antes de impuestos | $20.730 | $3.951 | ($25.676) | ($4.475) | $46.323 | 1,7% | +1.135,1% |
| Impuesto de renta | $4.327 | $1.919 | ($4.611) | $4.476 | $20.367 | 0,7% | +355,0% |
| Ganancia neta | $16.403 | $2.032 | ($21.065) | ($8.952) | $25.956 | 0,9% | +390,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 16,6% | 15,7% | 14,9% | 13,9% | 13,4% | 17,4%* | |
| Margen operacional | 2,3% | 1,6% | 0,5% | 1,5% | 3,2% | 2,9%* | |
| Margen neto | 1,0% | 0,1% | (1,0%) | (0,4%) | 0,9% | 0,9%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 4,5% | 3,8% | 2,9% | 3,9% | 5,2% | 4,2%* | |
| ROA | 1,7% | 0,2% | (1,8%) | (0,7%) | 2,1% | 3,1%* | |
| ROE | 3,5% | 0,4% | (4,7%) | (2,1%) | 5,5% | 11,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,79× | 0,51× | 0,82× | 2,00× | 0,56× | |
| DuPont: carga financiera | 0,55× | 0,13× | -2,28× | -0,12× | 0,53× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,01× | 0,02× | 0,03× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,71× | 1,81× | 1,79× | 1,95× | 2,24× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,07× | 2,30× | 2,56× | 2,77× | 2,60× | |
| ROE | 3,5% | 0,4% | (4,7%) | (2,1%) | 5,5% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 51,8% | 56,5% | 61,0% | 63,9% | 61,5% | 64,1%* | |
| Apalancamiento | 2,07× | 2,30× | 2,56× | 2,77× | 2,60× | — | |
| Concentración corto plazo | 51,9% | 49,3% | 67,4% | 59,1% | 55,9% | 80,3%* | |
| Cobertura de intereses | 2,22× | 1,14× | 0,30× | 0,87× | 2,08× | 2,34×* | |
| Solidez | 1,93× | 1,77× | 1,64× | 1,57× | 1,63× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,11× | 0,99× | 0,67× | 0,84× | 1,00× | 1,12×* | |
| Prueba ácida | 0,29× | 0,26× | 0,25× | 0,28× | 0,39× | 0,42×* | |
| Prueba defensiva | 12,6% | 9,6% | 10,7% | 12,7% | 19,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $30.026 | ($3.868) | ($153.542) | ($73.444) | ($1.313) | — | |
| KTNO | $43.931 | $14.394 | ($105.159) | ($115.838) | ($99.458) | — | |
| KTNO / Ingresos | 2,6% | 0,7% | (5,1%) | (4,9%) | (3,6%) | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 57 días | 49 días | 42 días | 46 días | 39 días | |
| Días de cartera | 1 días | 1 días | 1 días | 2 días | 1 días | |
| Días de proveedores | 47 días | 47 días | 66 días | 68 días | 56 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 11 días | 3 días | -22 días | -21 días | -15 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $31.194 | $74.131 | $239.080 | $81.183 | $131.094 |
| Flujo de inversión | ($124.471) | ($125.121) | ($123.064) | ($62.933) | ($37.526) |
| Flujo de financiación | $74.172 | $47.336 | ($94.952) | ($10.819) | ($70.502) |
| Variación neta de efectivo | ($19.105) | ($3.654) | $21.063 | $7.431 | $23.066 |
| Efectivo al cierre | $33.014 | $29.360 | $50.424 | $57.855 | $80.920 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($86.016) | ($44.254) | $123.229 | $28.348 | $105.279 | |
| EBITDA (proxy) | $74.745 | $75.855 | $60.406 | $91.884 | $142.177 | |
| Capex / Ingresos | 7,0% | 6,0% | 5,6% | 2,2% | 0,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,90× | 36,48× | — | — | 5,05× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
42/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
50/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
58/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
62/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
88/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |