PRICESMART COLOMBIA SAS

NIT 900319753

Cargando...

Memo de consultoría

PRICESMART COLOMBIA SAS

NIT 900319753 · CIIU 4711 · Comercio al por menor en establecimientos no especializados con surtido compuesto principalmente por alimentos, bebidas o tabaco · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $2.358.899.172 (+$302.821.831 frente a 2023); mediana sectorial $258.367.275 (percentil 100, 43 empresas).
Total activos de 2024: $1.208.104.164 (+$61.614.264 frente a 2023); mediana sectorial $78.060.022 (percentil 100, 43 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$2.358.899.172	+$302.821.831	$258.367.275	P100
Total activos	2024	$1.208.104.164	+$61.614.264	$78.060.022	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 13,9% (−1,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 16,7% (percentil 23, 43 empresas).
Margen operacional de 2024: 1,5% (+1,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,8% (percentil 25, 43 empresas).
Margen neto de 2024: (0,4%) (+0,6 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,0% (percentil 0, 43 empresas).
ROA de 2024: (0,7%) (+1,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,7% (percentil 0, 43 empresas).
ROE de 2024: (2,1%) (+2,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 12,2% (percentil 0, 43 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl ROE de 2024 fue (2,1%), frente a una mediana sectorial de 12,2% (43 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 0 del sector.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	13,9%	−1,0 pp	16,7%	P23
Margen operacional	2024	1,5%	+1,0 pp	2,8%	P25
Margen neto	2024	(0,4%)	+0,6 pp	1,0%	P0
ROA	2024	(0,7%)	+1,1 pp	3,7%	P0
ROE	2024	(2,1%)	+2,7 pp	12,2%	P0

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 1,95× (+0,16× frente a 2023); mediana sectorial 3,51× (percentil 22, 43 empresas).
Días de cartera de 2024: 2 días (+0 días frente a 2023); mediana sectorial 5 días (percentil 85, 43 empresas).
Días de inventario de 2024: 46 días (+4 días frente a 2023); mediana sectorial 38 días (percentil 32, 43 empresas).
Días de proveedores de 2024: 68 días (+3 días frente a 2023); mediana sectorial 37 días (percentil 86, 43 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: -21 días (+1 días frente a 2023); mediana sectorial 4 días (percentil 44, 43 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	1,95×	+0,16×	3,51×	P22
Días de cartera	2024	2 días	+0 días	5 días	P85
Días de inventario	2024	46 días	+4 días	38 días	P32
Días de proveedores	2024	68 días	+3 días	37 días	P86
Ciclo de conversión de efectivo	2024	-21 días	+1 días	4 días	P44

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: ($115.837.694) (−$10.678.682 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: (4,9%) (+0,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,2% (percentil 26, 43 empresas).
Razón corriente de 2024: 0,84× (+0,16× frente a 2023); mediana sectorial 1,10× (percentil 23, 43 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa razón corriente de 2024 fue 0,84×: el pasivo corriente supera al activo corriente.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	($115.837.694)	−$10.678.682	—	—
KTNO / Ingresos	2024	(4,9%)	+0,2 pp	1,2%	P26
Razón corriente	2024	0,84×	+0,16×	1,10×	P23

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 63,9% (+2,9 pp frente a 2023); mediana sectorial 65,6% (percentil 54, 43 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 0,87× (+0,58× frente a 2023); mediana sectorial 2,52× (percentil 15, 39 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa cobertura de intereses de 2024 fue 0,87×: la utilidad operacional no cubre el gasto financiero del período.
CríticoEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 3,6: zona de riesgo de insolvencia según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	63,9%	+2,9 pp	65,6%	P54
Cobertura de intereses	2024	0,87×	+0,58×	2,52×	P15

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 0,84× frente a una mediana de 1,10× — la brecha de −0,27× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,28× frente a una mediana de 0,41× — la brecha de −0,13× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de inventario: 46 días frente a una mediana de 38 días — la brecha de +8 días frente a los pares señala un área de revisión.
Rotación de activos: 1,95× frente a una mediana de 3,51× — la brecha de −1,56× frente a los pares señala un área de revisión.
Cobertura de intereses: 0,87× frente a una mediana de 2,52× — la brecha de −1,65× frente a los pares señala un área de revisión.
Margen bruto: 13,9% frente a una mediana de 16,7% — la brecha de −2,8 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.