VERANO ENERGY (SWITZERLAND) AG SUCURSAL
NIT 900331322
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NIT 900331322
Informe financiero
Salud financiera
54/100
Z″-Score 8,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 54/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$4.584.061.333
Margen operacional
40,3%
ROE
12,7%
Razón corriente
3,75×
Nivel de endeudamiento
60,2%
Flujo de efectivo de operación
$573.232.889
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.682.256.867 | $2.702.410.792 | $4.543.876.707 | $5.404.293.172 | $4.584.061.333 | 100,0% | −15,2% |
| Costo de ventas | $1.288.410.392 | $1.307.823.406 | $2.136.828.336 | $4.625.863.853 | $3.380.246.717 | 73,7% | −26,9% |
| Ganancia bruta | $393.846.475 | $1.394.587.386 | $2.407.048.371 | $778.429.319 | $1.203.814.616 | 26,3% | +54,6% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $142.749.044 | $149.052.847 | $204.308.713 | $266.802.371 | $257.364.149 | 5,6% | −3,5% |
| Ganancia operacional | $271.530.399 | $1.299.130.983 | $2.379.987.637 | ($681.993.127) | $1.845.618.080 | 40,3% | +370,6% |
| Ingresos financieros | $2.516.767 | $954.456 | $7.819.682 | $11.780.585 | $8.401.343 | 0,2% | −28,7% |
| Costos financieros | $9.520.556 | $36.488.230 | $69.956.086 | $147.056.792 | $144.144.957 | 3,1% | −2,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $264.526.610 | $1.263.597.209 | $2.317.851.233 | ($817.269.334) | $1.709.874.466 | 37,3% | +309,2% |
| Impuesto de renta | $167.625.995 | $583.164.083 | $1.539.800.803 | ($1.295.796.666) | $1.010.844.634 | 22,1% | +178,0% |
| Ganancia neta | $96.900.615 | $680.433.126 | $778.050.430 | $478.527.332 | $699.029.832 | 15,2% | +46,1% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 23,4% | 51,6% | 53,0% | 14,4% | 26,3% | 33,3%* | |
| Margen operacional | 16,1% | 48,1% | 52,4% | (12,6%) | 40,3% | 33,1%* | |
| Margen neto | 5,8% | 25,2% | 17,1% | 8,9% | 15,2% | 11,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 66,9% | 64,9% | 14,5% | 66,6% | 52,4%* | |
| ROA | 2,0% | 13,1% | 6,4% | 4,2% | 5,0% | 4,1%* | |
| ROE | 2,8% | 24,4% | 27,9% | 11,9% | 12,7% | 6,3%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,37× | 0,54× | 0,34× | -0,59× | 0,41× | |
| DuPont: carga financiera | 0,97× | 0,97× | 0,97× | 1,20× | 0,93× | |
| DuPont: margen operacional | 0,16× | 0,48× | 0,52× | -0,13× | 0,40× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,35× | 0,52× | 0,37× | 0,47× | 0,33× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,40× | 1,86× | 4,40× | 2,83× | 2,51× | |
| ROE | 2,8% | 24,4% | 27,9% | 11,9% | 12,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 28,4% | 46,1% | 77,3% | 64,7% | 60,2% | 47,1%* | |
| Apalancamiento | 1,40× | 1,86× | 4,40× | 2,83× | 2,51× | — | |
| Concentración corto plazo | 84,8% | 78,2% | 39,2% | 25,3% | 27,9% | 56,0%* | |
| Cobertura de intereses | 28,52× | 35,60× | 34,02× | -4,64× | 12,80× | 8,17×* | |
| Solidez | 3,53× | 2,17× | 1,29× | 1,55× | 1,66× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,83× | 1,15× | 1,19× | 3,18× | 3,75× | 1,00×* | |
| Prueba ácida | 1,83× | 1,15× | 1,19× | 3,18× | 3,75× | 0,89×* | |
| Prueba defensiva | 5,6% | 5,5% | 5,5% | 6,9% | 5,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $970.390.145 | $281.725.182 | $700.535.063 | $4.076.682.969 | $6.411.093.099 | — | |
| KTNO | $906.740.601 | $378.298.376 | $960.573.619 | $3.912.598.752 | $6.266.608.397 | — | |
| KTNO / Ingresos | 53,9% | 14,0% | 21,1% | 72,4% | 136,7% | 2,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 0 días | 0 días | 1 días | 0 días | 0 días | |
| Días de cartera | 448 días | 276 días | 337 días | 389 días | 684 días | |
| Días de proveedores | 328 días | 465 días | 554 días | 147 días | 251 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 120 días | -189 días | -216 días | 243 días | 433 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $2.246.760.511 | $6.108.201.771 | ($677.926.682) | $573.232.889 |
| Flujo de inversión | — | ($373.902.419) | ($4.758.441.366) | ($1.117.603.820) | ($664.421.042) |
| Flujo de financiación | — | ($1.906.152.353) | ($1.278.203.436) | $1.756.811.033 | $78.643.844 |
| Variación neta de efectivo | — | $37.672.880 | $102.280.230 | ($76.324.678) | $6.215.310 |
| Efectivo al cierre | — | $102.893.803 | $205.174.033 | $128.849.355 | $135.064.665 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $1.871.814.134 | $1.337.213.977 | ($1.780.805.460) | ($34.577.919) | |
| EBITDA (proxy) | — | $1.807.060.896 | $2.950.490.399 | $781.390.869 | $3.053.223.434 | |
| Capex / Ingresos | — | 13,9% | 105,0% | 20,4% | 13,3% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 3,30× | 7,85× | -1,42× | 0,82× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
60/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
65/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
54/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
9/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
48/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |