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NIT 900331322
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NIT 900331322
Informe financiero
Salud financiera
38/100
Z″-Score 7,7 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 38/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$3.154.814
Margen operacional
(14,1%)
ROE
(1,9%)
Razón corriente
3,22×
Nivel de endeudamiento
66,3%
Flujo de efectivo de operación
$966.815
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.702.411 | $4.543.877 | $5.404.293 | $4.584.061 | $3.154.814 | 100,0% | −31,2% |
| Costo de ventas | $1.307.823 | $2.136.828 | $4.625.864 | $3.380.247 | $2.550.529 | 80,8% | −24,5% |
| Ganancia bruta | $1.394.587 | $2.407.048 | $778.429 | $1.203.815 | $604.285 | 19,2% | −49,8% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $149.053 | $204.309 | $266.802 | $257.364 | $229.439 | 7,3% | −10,9% |
| Ganancia operacional | $1.299.131 | $2.379.988 | ($681.993) | $1.845.618 | ($444.958) | (14,1%) | −124,1% |
| Ingresos financieros | $954 | $7.820 | $11.781 | $8.401 | $11.199 | 0,4% | +33,3% |
| Costos financieros | $36.488 | $69.956 | $147.057 | $144.145 | $174.526 | 5,5% | +21,1% |
| Ganancia antes de impuestos | $1.263.597 | $2.317.851 | ($817.269) | $1.709.874 | ($608.284) | (19,3%) | −135,6% |
| Impuesto de renta | $583.164 | $1.539.801 | ($1.295.797) | $1.010.845 | ($528.141) | (16,7%) | −152,2% |
| Ganancia neta | $680.433 | $778.050 | $478.527 | $699.030 | ($80.143) | (2,5%) | −111,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 51,6% | 53,0% | 14,4% | 26,3% | 19,2% | 35,5%* | |
| Margen operacional | 48,1% | 52,4% | (12,6%) | 40,3% | (14,1%) | 17,1%* | |
| Margen neto | 25,2% | 17,1% | 8,9% | 15,2% | (2,5%) | 20,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 66,9% | 64,9% | 14,5% | 66,6% | 14,0% | 44,4%* | |
| ROA | 13,1% | 6,4% | 4,2% | 5,0% | (0,6%) | 6,8%* | |
| ROE | 24,4% | 27,9% | 11,9% | 12,7% | (1,9%) | 12,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,54× | 0,34× | -0,59× | 0,41× | 0,13× | |
| DuPont: carga financiera | 0,97× | 0,97× | 1,20× | 0,93× | 1,37× | |
| DuPont: margen operacional | 0,48× | 0,52× | -0,13× | 0,40× | -0,14× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,52× | 0,37× | 0,47× | 0,33× | 0,25× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,86× | 4,40× | 2,83× | 2,51× | 2,97× | |
| ROE | 24,4% | 27,9% | 11,9% | 12,7% | (1,9%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 46,1% | 77,3% | 64,7% | 60,2% | 66,3% | 40,0%* | |
| Apalancamiento | 1,86× | 4,40× | 2,83× | 2,51× | 2,97× | — | |
| Concentración corto plazo | 78,2% | 39,2% | 25,3% | 27,9% | 31,8% | 48,5%* | |
| Cobertura de intereses | 35,60× | 34,02× | -4,64× | 12,80× | -2,55× | 6,68×* | |
| Solidez | 2,17× | 1,29× | 1,55× | 1,66× | 1,51× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,15× | 1,19× | 3,18× | 3,75× | 3,22× | 1,37×* | |
| Prueba ácida | 1,15× | 1,19× | 3,18× | 3,75× | 3,22× | 1,20×* | |
| Prueba defensiva | 5,5% | 5,5% | 6,9% | 5,8% | 2,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $281.725 | $700.535 | $4.076.683 | $6.411.093 | $5.994.329 | — | |
| KTNO | $378.298 | $960.574 | $3.912.599 | $6.266.608 | $5.758.369 | — | |
| KTNO / Ingresos | 14,0% | 21,1% | 72,4% | 136,7% | 182,5% | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 0 días | 1 días | 0 días | 0 días | 0 días | |
| Días de cartera | 276 días | 337 días | 389 días | 684 días | 977 días | |
| Días de proveedores | 465 días | 554 días | 147 días | 251 días | 385 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -189 días | -216 días | 243 días | 433 días | 593 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $2.246.761 | $6.108.202 | ($677.927) | $573.233 | $966.815 |
| Flujo de inversión | ($373.902) | ($4.758.441) | ($1.117.604) | ($664.421) | ($714.549) |
| Flujo de financiación | ($1.906.152) | ($1.278.203) | $1.756.811 | $78.644 | ($315.693) |
| Variación neta de efectivo | $37.673 | $102.280 | ($76.325) | $6.215 | ($78.773) |
| Efectivo al cierre | $102.894 | $205.174 | $128.849 | $135.065 | $56.292 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $1.871.814 | $1.337.214 | ($1.780.805) | ($34.578) | $242.084 | |
| EBITDA (proxy) | $1.807.061 | $2.950.490 | $781.391 | $3.053.223 | $441.557 | |
| Capex / Ingresos | 13,9% | 105,0% | 20,4% | 13,3% | 23,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 3,30× | 7,85× | -1,42× | 0,82× | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
35/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
65/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
33/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
7/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
22/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |