GRAN TIERRA OPERATIONS COLOMBIA GMBH SUCURSAL
NIT 900335237
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NIT 900335237
Informe financiero
Salud financiera
50/100
Z″-Score 5,3 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 50/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.066.969.000
Margen operacional
14,7%
ROE
7,2%
Razón corriente
0,52×
Nivel de endeudamiento
32,0%
Flujo de efectivo de operación
$631.763.000
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $79.847.000 | $388.821.000 | $1.272.881.000 | $1.105.885.000 | $1.066.969.000 | 100,0% | −3,5% |
| Costo de ventas | $266.941.000 | $387.048.000 | $957.563.000 | $974.564.000 | $861.829.000 | 80,8% | −11,6% |
| Ganancia bruta | ($187.094.000) | $1.773.000 | $315.318.000 | $131.321.000 | $205.140.000 | 19,2% | +56,2% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $9.459.000 | $20.544.000 | $38.095.000 | $33.228.000 | $53.429.000 | 5,0% | +60,8% |
| Ganancia operacional | ($191.470.000) | ($14.827.000) | $281.737.000 | $103.167.000 | $156.429.000 | 14,7% | +51,6% |
| Ingresos financieros | $65.115.000 | $88.076.000 | $102.000 | $95.480.000 | $45.928.000 | 4,3% | −51,9% |
| Costos financieros | $0 | $175.015.000 | $33.036.000 | $39.590.000 | $64.231.000 | 6,0% | +62,2% |
| Ganancia antes de impuestos | ($310.430.000) | ($50.032.000) | $301.999.000 | $159.057.000 | $138.126.000 | 12,9% | −13,2% |
| Impuesto de renta | $97.683.000 | ($145.623.000) | $149.178.000 | ($107.125.000) | $49.489.000 | 4,6% | +146,2% |
| Ganancia neta | ($408.113.000) | $95.591.000 | $152.821.000 | $266.182.000 | $88.637.000 | 8,3% | −66,7% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | (234,3%) | 0,5% | 24,8% | 11,9% | 19,2% | 33,3%* | |
| Margen operacional | (239,8%) | (3,8%) | 22,1% | 9,3% | 14,7% | 33,1%* | |
| Margen neto | (511,1%) | 24,6% | 12,0% | 24,1% | 8,3% | 11,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 41,6% | 47,6% | 51,5% | 52,4% | 52,4%* | |
| ROA | (17,0%) | 4,4% | 7,4% | 14,3% | 4,9% | 4,1%* | |
| ROE | (18,9%) | 5,3% | 10,6% | 25,0% | 7,2% | 6,3%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,31× | -1,91× | 0,51× | 1,67× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 1,62× | 3,37× | 1,07× | 1,54× | 0,88× | |
| DuPont: margen operacional | -2,40× | -0,04× | 0,22× | 0,09× | 0,15× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,03× | 0,18× | 0,62× | 0,59× | 0,59× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,11× | 1,18× | 1,43× | 1,75× | 1,47× | |
| ROE | (18,9%) | 5,3% | 10,6% | 25,0% | 7,2% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 10,0% | 15,3% | 30,2% | 42,7% | 32,0% | 47,1%* | |
| Apalancamiento | 1,11× | 1,18× | 1,43× | 1,75× | 1,47× | — | |
| Concentración corto plazo | 22,0% | 56,2% | 55,3% | 40,9% | 50,1% | 56,0%* | |
| Cobertura de intereses | — | -0,08× | 8,53× | 2,61× | 2,44× | 8,17×* | |
| Solidez | 10,00× | 6,52× | 3,31× | 2,34× | 3,12× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,08× | 1,14× | 0,38× | 0,47× | 0,52× | 1,00×* | |
| Prueba ácida | 1,03× | 0,99× | 0,27× | 0,37× | 0,39× | 0,89×* | |
| Prueba defensiva | 9,7% | 30,8% | 19,5% | 29,2% | 7,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | $4.245.000 | $25.061.000 | ($214.748.000) | ($172.308.000) | ($139.322.000) | — | |
| KTNO | ($19.607.000) | ($54.281.000) | ($203.482.000) | ($162.109.000) | ($199.556.000) | — | |
| KTNO / Ingresos | (24,6%) | (14,0%) | (16,0%) | (14,7%) | (18,7%) | 2,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 4 días | 25 días | 14 días | 12 días | 16 días | |
| Días de cartera | 59 días | 37 días | 7 días | 8 días | 4 días | |
| Días de proveedores | 48 días | 113 días | 101 días | 82 días | 105 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 15 días | -51 días | -80 días | -62 días | -85 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $214.869.000 | $990.634.000 | $565.906.000 | $631.763.000 |
| Flujo de inversión | — | ($778.241.000) | ($375.871.000) | ($499.346.000) | ($271.683.000) |
| Flujo de financiación | — | $615.252.000 | ($604.434.000) | ($38.944.000) | ($432.133.000) |
| Variación neta de efectivo | — | $51.880.000 | $10.329.000 | $27.616.000 | ($72.053.000) |
| Efectivo al cierre | — | $57.019.000 | $67.348.000 | $94.964.000 | $22.911.000 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $152.840.000 | $705.408.000 | $68.205.000 | $362.785.000 | |
| EBITDA (proxy) | — | $161.794.000 | $605.291.000 | $569.885.000 | $558.564.000 | |
| Capex / Ingresos | — | 16,0% | 22,4% | 45,0% | 25,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 2,25× | 6,48× | 2,13× | 7,13× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
43/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
38/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
52/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
79/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
71/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |