GRUPO EDS AUTOGAS SAS

NIT 900459737

Comparar en Benchmark

Cargando...

Informe financiero

GRUPO EDS AUTOGAS SAS

NIT:: 900459737
CIIU:: 4731 · Comercio al por menor de combustible para automotores
Macrosector:: G · COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR; REPARACIÓN DE VEHÍCULOS AUTOMOTORES Y MOTOCICLETAS
Domicilio:: BOGOTA D.C., BOGOTA D.C.
Período:: 2019–2024 (6 años)
Grupo NIIF:: PLENAS
Estados:: INDIVIDUAL
Tamaño*:: Gran empresa

Salud financiera

67/100

Favorable

Z″-Score 12,3 · Zona segura

Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).

Período de análisis:

Memo:Crédito Consultoría AcadémicoExcel

1Resumen ejecutivo

Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.

Generando redacción IA…

Salud financiera 67/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.

El flujo de efectivo de operación de 2024 fue negativo: ($23.186.271) miles de COP.
El 79,2% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
El KTNO sobre ingresos pasó a 6,3% en 2024 (+4,7 pp frente al año anterior): la operación requiere más capital de trabajo por peso vendido.
El ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue 25 días (+20 días frente al año anterior).
El flujo de caja operativo de 2024 (($23.186.271)) equivale a -0,67× de la ganancia neta ($34.764.677): parte de la utilidad no se ha convertido en caja.
El ROE de 2024 fue 13,8%, frente a una mediana sectorial de 5,0% (21 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 84 del sector.

Ingresos operacionales

$1.245.263.252

+$503.927.084 vs 2023

P84 · sobre el P75 del sector· tamaño similar

Margen operacional

3,5%

−2,0 pp vs 2023

P100 · sobre el P75 del sector· tamaño similar

ROE

13,8%

−7,4 pp vs 2023

P84 · sobre el P75 del sector· tamaño similar

Razón corriente

2,99×

+1,04× vs 2023

P75 · entre mediana y P75 del sector· tamaño similar

Nivel de endeudamiento

20,1%

−4,4 pp vs 2023

P88 · bajo el P25 del sector· tamaño similar

Flujo de efectivo de operación

($23.186.271)

−$42.491.516 vs 2023

2Rentabilidad y desempeño

Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.

Estado de resultados (miles de COP · vertical sobre ingresos · horizontal vs año anterior)

Rubro	2020	2021	2022	2023	2024	% ingresos 2024	Δ 2023→2024
Ingresos operacionales	$470.013.248	$545.346.460	$633.502.426	$741.336.168	$1.245.263.252	100,0%	+68,0%
Costo de ventas	$413.464.837	$467.700.765	$548.359.631	$651.496.552	$1.111.875.592	89,3%	+70,7%
Ganancia bruta	$56.548.411	$77.645.695	$85.142.795	$89.839.616	$133.387.660	10,7%	+48,5%
Gastos de ventas	$7.257.491	$3.767.890	$4.545.174	$6.307.026	$79.327.820	6,4%	+1.157,8%
Gastos de administración	$41.718.586	$40.897.005	$44.267.258	$44.674.739	$13.466.094	1,1%	−69,9%
Ganancia operacional	$18.270.366	$30.370.556	$33.636.285	$40.765.212	$43.571.196	3,5%	+6,9%
Ingresos financieros	$63.652	$32.262	$521.095	$1.694.439	$2.621.883	0,2%	+54,7%
Costos financieros	$1.433.688	$1.816.468	$1.793.677	$2.718.277	$5.292.835	0,4%	+94,7%
Ganancia antes de impuestos	$16.900.330	$28.586.350	$32.363.703	$39.741.374	$40.900.244	3,3%	+2,9%
Impuesto de renta	$5.053.506	$8.491.688	$5.993.789	$9.581.377	$6.135.567	0,5%	−36,0%
Ganancia neta	$11.846.824	$20.094.662	$26.369.914	$30.159.997	$34.764.677	2,8%	+15,3%

Cascada de resultados 2024 (miles de COP)

Ingresos operacionales

$1.245.263.252

Costo de ventas

($1.111.875.592)

Ganancia bruta

$133.387.660

Gastos operacionales y otros

($89.816.464)

Ganancia operacional

$43.571.196

Resultado financiero neto

($2.670.952)

Ganancia antes de impuestos

$40.900.244

Impuesto de renta

($6.135.567)

Ganancia neta

$34.764.677

Márgenes y retornos

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024	Mediana sector (2024)
Margen bruto	12,0%	14,2%	13,4%	12,1%	10,7%	8,4%*
Margen operacional	3,9%	5,6%	5,3%	5,5%	3,5%	1,8%*
Margen neto	2,5%	3,7%	4,2%	4,1%	2,8%	0,8%*
Margen EBITDA (proxy)	—	6,1%	6,0%	6,3%	4,4%	2,2%*
ROA	9,9%	16,4%	17,9%	16,1%	11,1%	2,9%*
ROE	16,6%	23,4%	23,5%	21,3%	13,8%	5,0%*

Descomposición DuPont del ROE (5 factores)

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024
DuPont: carga tributaria	0,70×	0,70×	0,81×	0,76×	0,85×
DuPont: carga financiera	0,93×	0,94×	0,96×	0,97×	0,94×
DuPont: margen operacional	0,04×	0,06×	0,05×	0,05×	0,03×
DuPont: rotación de activos	3,93×	4,44×	4,29×	3,95×	3,96×
DuPont: multiplicador de capital	1,68×	1,43×	1,32×	1,32×	1,25×
ROE	16,6%	23,4%	23,5%	21,3%	13,8%

El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.

Crecimiento anual compuesto (CAGR)

Ingresos operacionales+11,2%2019-2024Ganancia neta+27,0%2019-2024Total activos+20,5%2019-2024Patrimonio total+31,8%2019-2024

3Estructura financiera y solvencia

Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.

Composición del balance (% del total de activos)

2020

Activos

Corrientes 24.2%No corrientes 75.8%

Financiación

Pasivo corriente 14.7%Pasivo no corriente 25.7%Patrimonio 59.6%

2024

Activos

Corrientes 47.7%No corrientes 52.3%

Financiación

Pasivo corriente 15.9%Pasivo no corriente 4.2%Patrimonio 79.9%

Endeudamiento y cobertura

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024	Mediana sector (2024)
Nivel de endeudamiento	40,4%	30,0%	24,0%	24,5%	20,1%	52,2%*
Apalancamiento	1,68×	1,43×	1,32×	1,32×	1,25×	—
Concentración corto plazo	36,4%	100,0%	100,0%	79,3%	79,2%	37,9%*
Cobertura de intereses	12,74×	16,72×	18,75×	15,00×	8,23×	1,70×*
Solidez	2,48×	3,33×	4,17×	4,08×	4,97×	—

4Liquidez y capital de trabajo

Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.

Liquidez

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024	Mediana sector (2024)
Razón corriente	1,65×	0,86×	1,14×	1,95×	2,99×	1,49×*
Prueba ácida	1,29×	0,66×	0,85×	1,63×	1,10×	1,10×*
Prueba defensiva	66,7%	35,1%	49,9%	92,7%	50,9%	—
Capital de trabajo neto	$11.383.462	($4.992.683)	$4.972.316	$34.885.900	$99.761.864	—
KTNO	$4.624.837	($3.660.607)	($3.228.085)	$11.786.817	$78.728.453	—
KTNO / Ingresos	1,0%	(0,7%)	(0,5%)	1,6%	6,3%	1,7%*

Ciclo de conversión de efectivo

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024
Días de inventario	6 días	6 días	7 días	7 días	31 días
Días de cartera	6 días	5 días	5 días	10 días	7 días
Días de proveedores	8 días	14 días	14 días	12 días	13 días
Ciclo de conversión de efectivo	3 días	-4 días	-3 días	5 días	25 días

CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.

5Generación de caja y calidad de utilidades

Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.

Flujo de efectivo por actividad (miles de COP)

Actividad	2020	2021	2022	2023	2024
Flujo de operación	—	$21.725.439	$25.932.401	$19.305.245	($23.186.271)
Flujo de inversión	—	($3.085.278)	($21.140.665)	($1.089.483)	$20.373.273
Flujo de financiación	—	($17.399.664)	($53.425)	($1.992.365)	($5.616.802)
Variación neta de efectivo	—	$1.240.497	$4.738.311	$16.223.397	($8.429.800)
Efectivo al cierre	—	$12.939.393	$17.677.704	$33.901.101	$25.471.301

Caja e inversión

Indicador	2020	2021	2022	2023	2024
Flujo de caja libre	—	$18.663.252	$4.791.736	$18.215.762	($29.235.269)
EBITDA (proxy)	—	$33.165.837	$37.793.523	$46.446.303	$55.061.260
Capex / Ingresos	—	0,6%	3,3%	0,1%	0,5%
Calidad de utilidades (FCO/UN)	—	1,08×	0,98×	0,64×	-0,67×

Utilidad neta vs. flujo de caja operativo (miles de COP)

2020

2021

2022

2023

2024

Ganancia neta Flujo de caja operativo

EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.

6Diagnóstico integrado

Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.

Rentabilidad

96/100

Favorable

Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto

Liquidez

42/100

Intermedio

Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos

Endeudamiento

66/100

Favorable

Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo

Eficiencia

44/100

Intermedio

Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera

Generación de caja

68/100

Favorable

Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)

Focos de atención

CríticoEl flujo de efectivo de operación de 2024 fue negativo: ($23.186.271) miles de COP.
AtenciónEl 79,2% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
AtenciónEl KTNO sobre ingresos pasó a 6,3% en 2024 (+4,7 pp frente al año anterior): la operación requiere más capital de trabajo por peso vendido.
AtenciónEl ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue 25 días (+20 días frente al año anterior).
AtenciónEl flujo de caja operativo de 2024 (($23.186.271)) equivale a -0,67× de la ganancia neta ($34.764.677): parte de la utilidad no se ha convertido en caja.
AtenciónEl flujo de caja libre de 2024 fue ($29.235.269) miles de COP después de inversiones en activos fijos e intangibles.

Fortalezas

FortalezaEl ROE de 2024 fue 13,8%, frente a una mediana sectorial de 5,0% (21 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 84 del sector.
FortalezaEl endeudamiento en 2024 fue 20,1% de los activos, frente a una mediana sectorial de 52,2% (21 empresas del CIIU).
FortalezaLa cobertura de intereses de 2024 fue 8,23×: la utilidad operacional cubre el gasto financiero con holgura.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 12,3: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Preguntas para due diligence

Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.

Capital de trabajoEl KTNO sobre ingresos subió a 6,3% (+4,7 pp): ¿el aumento viene de cartera, de inventarios o de menor plazo con proveedores?
Caja¿Qué partidas explican la brecha entre la ganancia neta ($34.764.677) y el flujo de caja operativo (($23.186.271))? ¿Hay ingresos causados no recaudados?
Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?
Gobierno corporativo¿Hay operaciones con partes relacionadas (préstamos, arriendos, compras) y en qué condiciones se pactaron?
Riesgo legal¿Existen litigios, contingencias o pasivos no reconocidos en los estados financieros (garantías, avales, procesos en curso)?

7Anexo y trazabilidad

Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.

Fuente: Supersociedades — SIIS

Unidad: miles de COP (nominales)

Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024

Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024

Notas de comparabilidad

Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.

Definición de los 35 indicadores del informe

Indicador	Fórmula	Unidad
Razón corriente	activos_corrientes / pasivos_corrientes	ratio
Prueba ácida	(activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes	ratio
Prueba defensiva	(efectivo / pasivos_corrientes) * 100	pct
Solidez	total_activos / total_pasivos	ratio
Capital de trabajo neto	activos_corrientes - pasivos_corrientes	cop_miles
Días de inventario	(inventarios / costo_ventas) * 365	dias
Días de cartera	(cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365	dias
Días de proveedores	(cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365	dias
Rotación de activos	ingresos / total_activos	ratio
Rotación de inventarios	costo_ventas / inventarios	ratio
Rotación de cartera	ingresos / cuentas_por_cobrar	ratio
Nivel de endeudamiento	(total_pasivos / total_activos) * 100	pct
Apalancamiento	total_activos / patrimonio	ratio
Concentración corto plazo	(pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100	pct
Cobertura de intereses	ganancia_operacional / costos_financieros	ratio
Margen bruto	(ganancia_bruta / ingresos) * 100	pct
Margen operacional	(ganancia_operacional / ingresos) * 100	pct
Margen neto	(ganancia_neta / ingresos) * 100	pct
ROA	(ganancia_neta / total_activos) * 100	pct
ROE	(ganancia_neta / patrimonio) * 100	pct
KTNO	cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar	cop_miles
KTNO / Ingresos	(ktno / ingresos_operacionales) * 100	pct
Ciclo de conversión de efectivo	dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores	dias
DuPont: carga tributaria	ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos	ratio
DuPont: carga financiera	ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional	ratio
DuPont: margen operacional	ganancia_operacional / ingresos	ratio
DuPont: rotación de activos	ingresos / total_activos	ratio
DuPont: multiplicador de capital	total_activos / patrimonio	ratio
Flujo de efectivo de operación	flujo_efectivo_operacion	cop_miles
Flujo de caja libre	fco - compras_ppe - compras_intangibles	cop_miles
Calidad de utilidades (FCO/UN)	flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta	ratio
EBITDA (proxy)	ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE)	cop_miles
Margen EBITDA (proxy)	(ebitda / ingresos) * 100	pct
Capex / Ingresos	(compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100	pct
Altman Z''-Score (mercados emergentes)	3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4	score

Estados financieros completos Serie completa de indicadores