GRUPO EDS AUTOGAS SAS

NIT 900459737

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Memo de consultoría

GRUPO EDS AUTOGAS SAS

NIT 900459737 · CIIU 4731 · Comercio al por menor de combustible para automotores · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 11,2% anual y la utilidad neta de 27,0%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.245.263.252 (+$503.927.084 frente a 2023); mediana sectorial $303.735.481 (percentil 84, 21 empresas).
Total activos de 2024: $314.294.000 (+$126.454.414 frente a 2023); mediana sectorial $82.539.034 (percentil 100, 21 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.245.263.252	+$503.927.084	$303.735.481	P84
Total activos	2024	$314.294.000	+$126.454.414	$82.539.034	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 10,7% (−1,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 8,4% (percentil 82, 21 empresas).
Margen operacional de 2024: 3,5% (−2,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,8% (percentil 100, 21 empresas).
Margen neto de 2024: 2,8% (−1,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,8% (percentil 100, 21 empresas).
ROA de 2024: 11,1% (−5,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,9% (percentil 100, 21 empresas).
ROE de 2024: 13,8% (−7,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 5,0% (percentil 84, 21 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl ROE de 2024 fue 13,8%, frente a una mediana sectorial de 5,0% (21 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 84 del sector.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	10,7%	−1,4 pp	8,4%	P82
Margen operacional	2024	3,5%	−2,0 pp	1,8%	P100
Margen neto	2024	2,8%	−1,3 pp	0,8%	P100
ROA	2024	11,1%	−5,0 pp	2,9%	P100
ROE	2024	13,8%	−7,4 pp	5,0%	P84

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 3,96× (+0,02× frente a 2023); mediana sectorial 3,36× (percentil 61, 21 empresas).
Días de cartera de 2024: 7 días (−3 días frente a 2023); mediana sectorial 11 días (percentil 69, 21 empresas).
Días de inventario de 2024: 31 días (+24 días frente a 2023); mediana sectorial 6 días (percentil 0, 21 empresas).
Días de proveedores de 2024: 13 días (+1 días frente a 2023); mediana sectorial 14 días (percentil 43, 21 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: 25 días (+20 días frente a 2023); mediana sectorial 6 días (percentil 0, 21 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	3,96×	+0,02×	3,36×	P61
Días de cartera	2024	7 días	−3 días	11 días	P69
Días de inventario	2024	31 días	+24 días	6 días	P0
Días de proveedores	2024	13 días	+1 días	14 días	P43
Ciclo de conversión de efectivo	2024	25 días	+20 días	6 días	P0

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $78.728.453 (+$66.941.636 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 6,3% (+4,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,7% (percentil 0, 21 empresas).
Razón corriente de 2024: 2,99× (+1,04× frente a 2023); mediana sectorial 1,49× (percentil 75, 21 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl KTNO sobre ingresos pasó a 6,3% en 2024 (+4,7 pp frente al año anterior): la operación requiere más capital de trabajo por peso vendido.
AtenciónEl ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue 25 días (+20 días frente al año anterior).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$78.728.453	+$66.941.636	—	—
KTNO / Ingresos	2024	6,3%	+4,7 pp	1,7%	P0
Razón corriente	2024	2,99×	+1,04×	1,49×	P75

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 20,1% (−4,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 52,2% (percentil 88, 21 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 8,23× (−6,76× frente a 2023); mediana sectorial 1,70× (percentil 100, 19 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoEl flujo de efectivo de operación de 2024 fue negativo: ($23.186.271) miles de COP.
AtenciónEl 79,2% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
AtenciónEl flujo de caja operativo de 2024 (($23.186.271)) equivale a -0,67× de la ganancia neta ($34.764.677): parte de la utilidad no se ha convertido en caja.
AtenciónEl flujo de caja libre de 2024 fue ($29.235.269) miles de COP después de inversiones en activos fijos e intangibles.
FortalezaEl endeudamiento en 2024 fue 20,1% de los activos, frente a una mediana sectorial de 52,2% (21 empresas del CIIU).
FortalezaLa cobertura de intereses de 2024 fue 8,23×: la utilidad operacional cubre el gasto financiero con holgura.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 12,3: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	20,1%	−4,4 pp	52,2%	P88
Cobertura de intereses	2024	8,23×	−6,76×	1,70×	P100

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Prueba ácida: 1,10× frente a una mediana de 1,10× — la brecha de −0,00× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de inventario: 31 días frente a una mediana de 6 días — la brecha de +25 días frente a los pares señala un área de revisión.
Días de proveedores: 13 días frente a una mediana de 14 días — la brecha de −2 días frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 79,2% frente a una mediana de 37,9% — la brecha de +41,2 pp frente a los pares señala un área de revisión.
KTNO / Ingresos: 6,3% frente a una mediana de 1,7% — la brecha de +4,6 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Ciclo de conversión de efectivo: 25 días frente a una mediana de 6 días — la brecha de +19 días frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Capital de trabajoEl KTNO sobre ingresos subió a 6,3% (+4,7 pp): ¿el aumento viene de cartera, de inventarios o de menor plazo con proveedores?
Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.