JERONIMO MARTINS COLOMBIA SAS
NIT 900480569
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NIT 900480569
Informe financiero
Salud financiera
21/100
Z″-Score -1,0 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 21/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$16.336.913
Margen operacional
0,1%
ROE
(1.109,8%)
Razón corriente
0,33×
Nivel de endeudamiento
99,5%
Flujo de efectivo de operación
$322.797
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $5.333.994 | $8.612.600 | $12.338.945 | $13.797.871 | $16.336.913 | 100,0% | +18,4% |
| Costo de ventas | $4.492.887 | $7.316.969 | $10.520.378 | $11.544.307 | $13.604.888 | 83,3% | +17,8% |
| Ganancia bruta | $841.107 | $1.295.632 | $1.818.566 | $2.253.564 | $2.732.025 | 16,7% | +21,2% |
| Gastos de ventas | $842.438 | $1.167.867 | $1.813.100 | $2.135.970 | $2.505.272 | 15,3% | +17,3% |
| Gastos de administración | $118.147 | $147.038 | $193.662 | $196.234 | $241.837 | 1,5% | +23,2% |
| Ganancia operacional | ($117.103) | ($10.613) | ($175.070) | ($45.329) | $18.450 | 0,1% | +140,7% |
| Ingresos financieros | $1.316 | $761 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $164.154 | $220.775 | $484.143 | $555.968 | $597.867 | 3,7% | +7,5% |
| Ganancia antes de impuestos | ($279.941) | ($230.627) | ($659.212) | ($601.297) | ($579.417) | (3,5%) | +3,6% |
| Impuesto de renta | ($48) | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia neta | ($279.893) | ($230.627) | ($659.212) | ($601.297) | ($579.417) | (3,5%) | +3,6% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 15,8% | 15,0% | 14,7% | 16,3% | 16,7% | 17,4%* | |
| Margen operacional | (2,2%) | (0,1%) | (1,4%) | (0,3%) | 0,1% | 2,9%* | |
| Margen neto | (5,2%) | (2,7%) | (5,3%) | (4,4%) | (3,5%) | 0,9%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 2,1% | 3,1% | 1,6% | 3,0% | 3,6% | 4,2%* | |
| ROA | (7,3%) | (4,4%) | (9,2%) | (7,3%) | (6,1%) | 3,1%* | |
| ROE | (231,3%) | (222,2%) | (522,6%) | (1.335,8%) | (1.109,8%) | 11,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | |
| DuPont: carga financiera | 2,39× | 21,73× | 3,77× | 13,27× | -31,40× | |
| DuPont: margen operacional | -0,02× | -0,00× | -0,01× | -0,00× | 0,00× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,39× | 1,66× | 1,72× | 1,68× | 1,71× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 31,73× | 50,10× | 56,74× | 182,23× | 183,22× | |
| ROE | (231,3%) | (222,2%) | (522,6%) | (1.335,8%) | (1.109,8%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 96,8% | 98,0% | 98,2% | 99,5% | 99,5% | 64,1%* | |
| Apalancamiento | 31,73× | 50,10× | 56,74× | 182,23× | 183,22× | — | |
| Concentración corto plazo | 49,0% | 57,4% | 59,7% | 57,1% | 61,6% | 80,3%* | |
| Cobertura de intereses | -0,71× | -0,05× | -0,36× | -0,08× | 0,03× | 2,34×* | |
| Solidez | 1,03× | 1,02× | 1,02× | 1,01× | 1,01× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,36× | 0,37× | 0,34× | 0,38× | 0,33× | 1,12×* | |
| Prueba ácida | 0,15× | 0,13× | 0,14× | 0,18× | 0,14× | 0,42×* | |
| Prueba defensiva | 11,9% | 10,1% | 10,6% | 12,9% | 7,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($1.165.061) | ($1.852.810) | ($2.750.453) | ($2.908.956) | ($3.924.777) | — | |
| KTNO | ($695.338) | ($813.479) | ($769.487) | ($986.935) | ($1.061.220) | — | |
| KTNO / Ingresos | (13,0%) | (9,4%) | (6,2%) | (7,2%) | (6,5%) | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 31 días | 34 días | 29 días | 29 días | 29 días | |
| Días de cartera | 0 días | 0 días | 1 días | 0 días | 1 días | |
| Días de proveedores | 88 días | 75 días | 56 días | 61 días | 58 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -57 días | -41 días | -27 días | -31 días | -29 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $261.288 | $147.061 | ($72.054) | $295.981 | $322.797 |
| Flujo de inversión | ($357.978) | ($693.539) | ($1.189.905) | ($748.467) | ($1.035.815) |
| Flujo de financiación | $143.968 | $624.038 | $1.413.645 | $605.980 | $567.658 |
| Variación neta de efectivo | $47.278 | $77.560 | $151.686 | $153.493 | ($145.360) |
| Efectivo al cierre | $216.522 | $294.082 | $445.768 | $599.261 | $453.902 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($96.690) | ($546.478) | ($1.261.959) | ($452.487) | ($713.018) | |
| EBITDA (proxy) | $109.525 | $263.550 | $198.037 | $417.701 | $584.696 | |
| Capex / Ingresos | 6,7% | 8,1% | 9,6% | 5,4% | 6,3% |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
23/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
24/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
55/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
42/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |