JERONIMO MARTINS COLOMBIA SAS
NIT 900480569
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NIT 900480569
Informe financiero
Salud financiera
16/100
Z″-Score -0,7 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 16/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$13.797.871.351
Margen operacional
(0,3%)
ROE
(1.335,8%)
Razón corriente
0,38×
Nivel de endeudamiento
99,5%
Flujo de efectivo de operación
$295.980.903
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $3.938.817.313 | $5.333.994.411 | $8.612.600.390 | $12.338.944.532 | $13.797.871.351 | 100,0% | +11,8% |
| Costo de ventas | $3.323.127.889 | $4.492.887.454 | $7.316.968.603 | $10.520.378.392 | $11.544.307.475 | 83,7% | +9,7% |
| Ganancia bruta | $615.689.424 | $841.106.957 | $1.295.631.787 | $1.818.566.140 | $2.253.563.876 | 16,3% | +23,9% |
| Gastos de ventas | $773.756.026 | $842.437.701 | $1.167.866.841 | $1.813.100.204 | $2.135.970.303 | 15,5% | +17,8% |
| Gastos de administración | $135.217.488 | $118.147.147 | $147.038.007 | $193.661.871 | $196.233.778 | 1,4% | +1,3% |
| Ganancia operacional | ($299.089.337) | ($117.103.227) | ($10.612.923) | ($175.069.561) | ($45.328.874) | (0,3%) | +74,1% |
| Ingresos financieros | $1.768.015 | $1.315.924 | $760.856 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $169.415.695 | $164.153.612 | $220.775.273 | $484.142.707 | $555.967.762 | 4,0% | +14,8% |
| Ganancia antes de impuestos | ($466.737.017) | ($279.940.915) | ($230.627.340) | ($659.212.268) | ($601.296.636) | (4,4%) | +8,8% |
| Impuesto de renta | $0 | ($47.974) | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia neta | ($466.849.308) | ($279.892.941) | ($230.627.340) | ($659.212.268) | ($601.296.636) | (4,4%) | +8,8% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 15,6% | 15,8% | 15,0% | 14,7% | 16,3% | 16,7%* | |
| Margen operacional | (7,6%) | (2,2%) | (0,1%) | (1,4%) | (0,3%) | 2,8%* | |
| Margen neto | (11,9%) | (5,2%) | (2,7%) | (5,3%) | (4,4%) | 1,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 2,1% | 3,1% | 1,6% | 3,0% | 3,9%* | |
| ROA | (14,9%) | (7,3%) | (4,4%) | (9,2%) | (7,3%) | 3,7%* | |
| ROE | (1.552,3%) | (231,3%) | (222,2%) | (522,6%) | (1.335,8%) | 12,2%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | |
| DuPont: carga financiera | 1,56× | 2,39× | 21,73× | 3,77× | 13,27× | |
| DuPont: margen operacional | -0,08× | -0,02× | -0,00× | -0,01× | -0,00× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,26× | 1,39× | 1,66× | 1,72× | 1,68× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 104,35× | 31,73× | 50,10× | 56,74× | 182,23× | |
| ROE | (1.552,3%) | (231,3%) | (222,2%) | (522,6%) | (1.335,8%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 99,0% | 96,8% | 98,0% | 98,2% | 99,5% | 65,6%* | |
| Apalancamiento | 104,35× | 31,73× | 50,10× | 56,74× | 182,23× | — | |
| Concentración corto plazo | 49,5% | 49,0% | 57,4% | 59,7% | 57,1% | 75,1%* | |
| Cobertura de intereses | -1,77× | -0,71× | -0,05× | -0,36× | -0,08× | 2,52×* | |
| Solidez | 1,01× | 1,03× | 1,02× | 1,02× | 1,01× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,33× | 0,36× | 0,37× | 0,34× | 0,38× | 1,10×* | |
| Prueba ácida | 0,14× | 0,15× | 0,13× | 0,14× | 0,18× | 0,41×* | |
| Prueba defensiva | 11,0% | 11,9% | 10,1% | 10,6% | 12,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($1.028.630.069) | ($1.165.061.319) | ($1.852.809.773) | ($2.750.453.453) | ($2.908.955.763) | — | |
| KTNO | ($360.333.827) | ($695.338.395) | ($813.478.773) | ($769.486.721) | ($986.935.310) | — | |
| KTNO / Ingresos | (9,1%) | (13,0%) | (9,4%) | (6,2%) | (7,2%) | 1,2%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 32 días | 31 días | 34 días | 29 días | 29 días | |
| Días de cartera | 0 días | 0 días | 0 días | 1 días | 0 días | |
| Días de proveedores | 72 días | 88 días | 75 días | 56 días | 61 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -40 días | -57 días | -41 días | -27 días | -31 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $261.288.024 | $147.061.484 | ($72.053.621) | $295.980.903 |
| Flujo de inversión | — | ($357.977.995) | ($693.539.141) | ($1.189.905.224) | ($748.467.476) |
| Flujo de financiación | — | $143.967.948 | $624.037.849 | $1.413.645.055 | $605.979.746 |
| Variación neta de efectivo | — | $47.277.977 | $77.560.192 | $151.686.210 | $153.493.173 |
| Efectivo al cierre | — | $216.521.833 | $294.082.025 | $445.768.235 | $599.261.408 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($96.689.971) | ($546.477.657) | ($1.261.958.845) | ($452.486.573) | |
| EBITDA (proxy) | — | $109.524.808 | $263.550.245 | $198.037.369 | $417.700.844 | |
| Capex / Ingresos | — | 6,7% | 8,1% | 9,6% | 5,4% |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
8/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
25/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
44/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
30/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |