CENIT TRANSPORTE Y LOGISTICA DE HIDROCARBUROS S.A.S.
NIT 900531210
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NIT 900531210
Informe financiero
Salud financiera
55/100
Z″-Score 11,7 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 55/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$6.707.447
Margen operacional
54,3%
ROE
30,4%
Razón corriente
1,95×
Nivel de endeudamiento
14,5%
Flujo de efectivo de operación
$2.552.799
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $5.045.164 | $5.700.438 | $7.073.604 | $6.986.750 | $6.707.447 | 100,0% | −4,0% |
| Costo de ventas | $1.765.825 | $2.132.156 | $2.800.810 | $2.741.076 | $2.618.074 | 39,0% | −4,5% |
| Ganancia bruta | $3.279.340 | $3.568.282 | $4.272.794 | $4.245.674 | $4.089.372 | 61,0% | −3,7% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $446.510 | $473.037 | $694.997 | $858.515 | $831.228 | 12,4% | −3,2% |
| Ganancia operacional | $2.776.496 | $2.685.685 | $2.988.053 | $3.478.088 | $3.640.374 | 54,3% | +4,7% |
| Ingresos financieros | $264.854 | $39.355 | $0 | $317.439 | $99.527 | 1,5% | −68,6% |
| Costos financieros | $0 | $0 | $74.189 | $65.613 | $268.005 | 4,0% | +308,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $5.935.734 | $5.557.394 | $5.738.559 | $6.593.694 | $6.345.432 | 94,6% | −3,8% |
| Impuesto de renta | $977.606 | $972.438 | $1.031.613 | $1.324.211 | $1.222.062 | 18,2% | −7,7% |
| Ganancia neta | $4.958.128 | $4.584.956 | $4.706.947 | $5.269.484 | $5.123.371 | 76,4% | −2,8% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 65,0% | 62,6% | 60,4% | 60,8% | 61,0% | 69,7% | |
| Margen operacional | 55,0% | 47,1% | 42,2% | 49,8% | 54,3% | 65,2% | |
| Margen neto | 98,3% | 80,4% | 66,5% | 75,4% | 76,4% | 45,8% | |
| Margen EBITDA (proxy) | 65,6% | 56,9% | 50,8% | 59,5% | 65,1% | 75,8% | |
| ROA | 25,9% | 23,4% | 24,0% | 25,8% | 26,0% | 23,3% | |
| ROE | 29,2% | 26,6% | 28,3% | 30,2% | 30,4% | 30,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,84× | 0,83× | 0,82× | 0,80× | 0,81× | |
| DuPont: carga financiera | 2,14× | 2,07× | 1,92× | 1,90× | 1,74× | |
| DuPont: margen operacional | 0,55× | 0,47× | 0,42× | 0,50× | 0,54× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,26× | 0,29× | 0,36× | 0,34× | 0,34× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,13× | 1,14× | 1,18× | 1,17× | 1,17× | |
| ROE | 29,2% | 26,6% | 28,3% | 30,2% | 30,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 11,4% | 12,0% | 15,2% | 14,6% | 14,5% | 42,4% | |
| Apalancamiento | 1,13× | 1,14× | 1,18× | 1,17× | 1,17× | — | |
| Concentración corto plazo | 58,0% | 72,7% | 67,4% | 65,0% | 52,9% | 36,7% | |
| Cobertura de intereses | — | — | 40,28× | 53,01× | 13,58× | 2,57×* | |
| Solidez | 8,79× | 8,33× | 6,57× | 6,84× | 6,90× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 3,38× | 2,41× | 2,01× | 1,94× | 1,95× | 1,95× | |
| Prueba ácida | 3,06× | 2,18× | 1,78× | 1,71× | 1,68× | 1,84× | |
| Prueba defensiva | 92,8% | 44,3% | 57,1% | 37,1% | 37,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $2.999.868 | $2.409.428 | $2.028.043 | $1.823.656 | $1.431.337 | — | |
| KTNO | ($168.867) | ($233.842) | ($191.433) | ($205.908) | ($217.988) | — | |
| KTNO / Ingresos | (3,3%) | (4,1%) | (2,7%) | (2,9%) | (3,2%) | 5,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 82 días | 67 días | 61 días | 59 días | 56 días | |
| Días de cartera | 30 días | 32 días | 26 días | 39 días | 29 días | |
| Días de proveedores | 202 días | 193 días | 152 días | 186 días | 160 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -90 días | -94 días | -65 días | -88 días | -76 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $1.279.240 | $2.094.343 | $2.498.057 | $2.174.574 | $2.552.799 |
| Flujo de inversión | $31.220 | ($742.898) | $37.595 | $1.943.974 | $2.532.416 |
| Flujo de financiación | ($1.071.772) | ($1.805.753) | ($2.076.525) | ($4.590.786) | ($5.184.620) |
| Variación neta de efectivo | $260.284 | ($416.194) | $391.917 | ($425.134) | ($162.260) |
| Efectivo al cierre | $1.171.780 | $755.586 | $1.147.503 | $722.370 | $560.109 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $401.668 | $1.003.245 | $1.164.568 | $1.010.386 | $1.752.968 | |
| EBITDA (proxy) | $3.307.389 | $3.241.534 | $3.594.201 | $4.157.574 | $4.367.940 | |
| Capex / Ingresos | 17,4% | 19,1% | 18,9% | 16,7% | 11,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,26× | 0,46× | 0,53× | 0,41× | 0,50× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
62/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
50/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
65/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
60/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
19/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |