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NIT 900646156
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NIT 900646156
Informe financiero
Salud financiera
78/100
Z″-Score 8,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 78/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.773.598
Margen operacional
3,8%
ROE
239,1%
Razón corriente
2,74×
Nivel de endeudamiento
96,3%
Flujo de efectivo de operación
$172.639
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.486.891 | $2.766.176 | $2.901.233 | $2.482.046 | $1.773.598 | 100,0% | −28,5% |
| Costo de ventas | $1.484.245 | $2.757.257 | $2.887.486 | $2.473.409 | $1.757.520 | 99,1% | −28,9% |
| Ganancia bruta | $2.646 | $8.919 | $13.747 | $8.636 | $16.077 | 0,9% | +86,2% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $620 | $361 | $1.232 | $834 | $1.045 | 0,1% | +25,2% |
| Ganancia operacional | ($21.184) | ($37.556) | $96.101 | ($39.231) | $67.649 | 3,8% | +272,4% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia antes de impuestos | ($21.184) | ($37.556) | $96.101 | ($39.231) | $67.649 | 3,8% | +272,4% |
| Impuesto de renta | $1.627 | $0 | $10.364 | $1.196 | $31.781 | 1,8% | +2.558,0% |
| Ganancia neta | ($22.812) | ($37.556) | $85.737 | ($40.426) | $35.868 | 2,0% | +188,7% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 0,2% | 0,3% | 0,5% | 0,3% | 0,9% | 5,8%* | |
| Margen operacional | (1,4%) | (1,4%) | 3,3% | (1,6%) | 3,8% | 1,8%* | |
| Margen neto | (1,5%) | (1,4%) | 3,0% | (1,6%) | 2,0% | 0,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | (1,4%) | (1,4%) | 3,3% | (1,6%) | 3,8% | 3,1%* | |
| ROA | (3,1%) | (3,7%) | 16,3% | (8,1%) | 9,0% | 2,4%* | |
| ROE | 96,7% | 52,9% | 442,4% | 188,7% | 239,1% | 9,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,08× | 1,00× | 0,89× | 1,03× | 0,53× | |
| DuPont: carga financiera | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | 1,00× | |
| DuPont: margen operacional | -0,01× | -0,01× | 0,03× | -0,02× | 0,04× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,01× | 2,76× | 5,52× | 4,98× | 4,43× | |
| DuPont: multiplicador de capital | -31,35× | -14,13× | 27,12× | -23,28× | 26,68× | |
| ROE | 96,7% | 52,9% | 442,4% | 188,7% | 239,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 103,2% | 107,1% | 96,3% | 104,3% | 96,3% | 64,9%* | |
| Apalancamiento | -31,35× | -14,13× | 27,12× | -23,28× | 26,68× | — | |
| Concentración corto plazo | 65,4% | 55,1% | 32,7% | 33,0% | 37,9% | 62,1%* | |
| Solidez | 0,97× | 0,93× | 1,04× | 0,96× | 1,04× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,48× | 1,69× | 3,17× | 2,85× | 2,74× | 1,41×* | |
| Prueba ácida | 1,40× | 1,65× | 3,17× | 2,85× | 2,74× | 1,02×* | |
| Prueba defensiva | 5,1% | 2,4% | 7,8% | 58,2% | 122,6% | — | |
| Capital de trabajo neto | $240.406 | $410.915 | $359.907 | $317.270 | $254.315 | — | |
| KTNO | ($32.037) | $6.027 | ($89.088) | ($93.760) | ($1.589) | — | |
| KTNO / Ingresos | (2,2%) | 0,2% | (3,1%) | (3,8%) | (0,1%) | 6,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 10 días | 3 días | 0 días | 0 días | 0 días | |
| Días de cartera | 93 días | 65 días | 0 días | 0 días | 0 días | |
| Días de proveedores | 112 días | 68 días | 12 días | 14 días | 1 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -8 días | 1 días | -11 días | -14 días | -0 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($205.290) | ($254.048) | $167.952 | $90.456 | $172.639 |
| Flujo de inversión | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Flujo de financiación | $190.663 | $260.857 | ($111.454) | ($34.270) | ($78.536) |
| Variación neta de efectivo | $12.062 | ($11.181) | ($1.295) | $86.938 | $78.977 |
| Efectivo al cierre | $25.342 | $14.161 | $12.866 | $99.804 | $178.781 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($205.290) | ($254.048) | $167.952 | $90.456 | $172.639 | |
| EBITDA (proxy) | ($21.184) | ($37.556) | $96.101 | ($39.231) | $67.649 | |
| Capex / Ingresos | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | — | 1,96× | — | 4,81× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
87/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
94/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
47/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
91/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
77/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |