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NIT 900943243
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NIT 900943243
Informe financiero
Salud financiera
61/100
Z″-Score 8,0 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 61/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$3.373.479
Margen operacional
9,0%
ROE
19,4%
Razón corriente
2,07×
Nivel de endeudamiento
55,9%
Flujo de efectivo de operación
($121.029)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $978.169 | $1.704.281 | $2.422.499 | $2.869.448 | $3.373.479 | 100,0% | +17,6% |
| Costo de ventas | $805.950 | $1.412.398 | $1.947.686 | $2.205.104 | $2.651.815 | 78,6% | +20,3% |
| Ganancia bruta | $172.219 | $291.883 | $474.813 | $664.344 | $721.664 | 21,4% | +8,6% |
| Gastos de ventas | $108.302 | $168.967 | $237.521 | $300.902 | $350.608 | 10,4% | +16,5% |
| Gastos de administración | $30.636 | $38.077 | $55.627 | $61.317 | $66.141 | 2,0% | +7,9% |
| Ganancia operacional | $27.044 | $85.054 | $181.665 | $302.126 | $304.915 | 9,0% | +0,9% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $12.572 | $23.538 | $38.056 | 1,1% | +61,7% |
| Costos financieros | $22.125 | $30.505 | $77.975 | $48.957 | $43.191 | 1,3% | −11,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $4.919 | $54.549 | $116.262 | $276.706 | $299.779 | 8,9% | +8,3% |
| Impuesto de renta | $1.575 | $20.199 | $42.246 | $105.985 | $117.820 | 3,5% | +11,2% |
| Ganancia neta | $3.345 | $34.350 | $74.016 | $170.722 | $181.959 | 5,4% | +6,6% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 17,6% | 17,1% | 19,6% | 23,2% | 21,4% | 32,9%* | |
| Margen operacional | 2,8% | 5,0% | 7,5% | 10,5% | 9,0% | 7,8%* | |
| Margen neto | 0,3% | 2,0% | 3,1% | 5,9% | 5,4% | 2,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 5,4% | 7,1% | 9,5% | 12,7% | 11,3% | 9,1%* | |
| ROA | 0,5% | 2,7% | 5,2% | 11,5% | 8,6% | 3,2%* | |
| ROE | 1,7% | 6,0% | 12,8% | 21,8% | 19,4% | 7,6%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,68× | 0,63× | 0,64× | 0,62× | 0,61× | |
| DuPont: carga financiera | 0,18× | 0,64× | 0,64× | 0,92× | 0,98× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | 0,05× | 0,07× | 0,11× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,42× | 1,32× | 1,69× | 1,94× | 1,59× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,40× | 2,24× | 2,48× | 1,89× | 2,27× | |
| ROE | 1,7% | 6,0% | 12,8% | 21,8% | 19,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 70,6% | 55,4% | 59,7% | 47,0% | 55,9% | 57,6%* | |
| Apalancamiento | 3,40× | 2,24× | 2,48× | 1,89× | 2,27× | — | |
| Concentración corto plazo | 41,6% | 61,2% | 46,1% | 73,9% | 58,0% | 61,8%* | |
| Cobertura de intereses | 1,22× | 2,79× | 2,33× | 6,17× | 7,06× | 1,55×* | |
| Solidez | 1,42× | 1,80× | 1,68× | 2,13× | 1,79× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2,00× | 1,94× | 2,37× | 1,69× | 2,07× | 1,80×* | |
| Prueba ácida | 0,43× | 0,27× | 0,31× | 0,36× | 0,37× | 0,75×* | |
| Prueba defensiva | 31,3% | 14,3% | 17,5% | 22,1% | 23,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | $200.477 | $411.297 | $538.943 | $356.424 | $733.410 | — | |
| KTNO | $157.587 | $363.762 | $524.285 | $410.462 | $756.223 | — | |
| KTNO / Ingresos | 16,1% | 21,3% | 21,6% | 14,3% | 22,4% | 17,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 143 días | 188 días | 152 días | 113 días | 161 días | |
| Días de cartera | 2 días | 0 días | 0 días | 1 días | 0 días | |
| Días de proveedores | 74 días | 95 días | 54 días | 47 días | 57 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 71 días | 94 días | 98 días | 68 días | 104 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $36.687 | ($154.763) | $252.754 | $260.998 | ($121.029) |
| Flujo de inversión | ($98.137) | ($145.200) | ($138.886) | ($162.284) | ($162.909) |
| Flujo de financiación | $101.700 | $299.681 | ($107.713) | ($54.024) | $332.084 |
| Variación neta de efectivo | $40.250 | ($282) | $6.154 | $44.691 | $48.147 |
| Efectivo al cierre | $63.118 | $62.836 | $68.990 | $113.681 | $161.827 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($61.450) | ($299.963) | $113.868 | $98.714 | ($283.937) | |
| EBITDA (proxy) | $53.159 | $121.253 | $230.555 | $363.850 | $380.207 | |
| Capex / Ingresos | 10,0% | 8,5% | 5,7% | 5,7% | 4,8% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 10,97× | -4,51× | 3,41× | 1,53× | -0,67× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
86/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
37/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
64/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
63/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
38/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |