CI ESLOP SAS

NIT 901019586

Cargando...

Memo de consultoría

CI ESLOP SAS

NIT 901019586 · CIIU 4662 · Comercio al por mayor de metales y productos metalíferos · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 72,4% anual y la utilidad neta de 31,2%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.976.531.228 (+$1.232.356.861 frente a 2023); mediana sectorial $173.198.694 (percentil 100, 20 empresas).
Total activos de 2024: $66.089.422 (+$35.271.140 frente a 2023); mediana sectorial $9.243.256 (percentil 100, 20 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.976.531.228	+$1.232.356.861	$173.198.694	P100
Total activos	2024	$66.089.422	+$35.271.140	$9.243.256	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 2,2% (+1,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,3% (percentil 40, 20 empresas).
Margen operacional de 2024: 0,4% (+0,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,0% (percentil 33, 20 empresas).
Margen neto de 2024: 0,5% (+0,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,2% (percentil 61, 20 empresas).
ROA de 2024: 13,8% (+8,9 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,8% (percentil 67, 20 empresas).
ROE de 2024: 46,5% (+32,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 10,4% (percentil 86, 20 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl ROE de 2024 fue 46,5%, frente a una mediana sectorial de 10,4% (20 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 86 del sector.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	2,2%	+1,0 pp	2,3%	P40
Margen operacional	2024	0,4%	+0,5 pp	1,0%	P33
Margen neto	2024	0,5%	+0,3 pp	0,2%	P61
ROA	2024	13,8%	+8,9 pp	3,8%	P67
ROE	2024	46,5%	+32,2 pp	10,4%	P86

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 29,91× (+5,76× frente a 2023); mediana sectorial 21,94× (percentil 74, 20 empresas).
Días de cartera de 2024: 6 días (−7 días frente a 2023); mediana sectorial 5 días (percentil 48, 20 empresas).
Días de inventario de 2024: 3 días (+3 días frente a 2023); mediana sectorial 2 días (percentil 47, 20 empresas).
Días de proveedores de 2024: 5 días (−0 días frente a 2023); mediana sectorial 2 días (percentil 75, 20 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: 3 días (−4 días frente a 2023); mediana sectorial 5 días (percentil 64, 20 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	29,91×	+5,76×	21,94×	P74
Días de cartera	2024	6 días	−7 días	5 días	P48
Días de inventario	2024	3 días	+3 días	2 días	P47
Días de proveedores	2024	5 días	−0 días	2 días	P75
Ciclo de conversión de efectivo	2024	3 días	−4 días	5 días	P64

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $16.232.894 (+$1.409.719 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 0,8% (−1,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,3% (percentil 63, 20 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,22× (−0,87× frente a 2023); mediana sectorial 4,78× (percentil 14, 20 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónLa razón corriente de 2024 fue 1,22×, frente a una mediana sectorial de 4,78× (20 empresas del CIIU).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$16.232.894	+$1.409.719	—	—
KTNO / Ingresos	2024	0,8%	−1,2 pp	1,3%	P63
Razón corriente	2024	1,22×	−0,87×	4,78×	P14

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 70,3% (+4,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 44,1% (percentil 19, 20 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl endeudamiento en 2024 fue 70,3% de los activos, frente a una mediana sectorial de 44,1% (20 empresas del CIIU).
AtenciónEl 95,6% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($15.646.047) respalda la ganancia neta ($9.118.638): razón FCO/UN de 1,72×.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 6,3: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	70,3%	+4,4 pp	44,1%	P19

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 1,22× frente a una mediana de 4,78× — la brecha de −3,56× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,91× frente a una mediana de 3,78× — la brecha de −2,88× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de inventario: 3 días frente a una mediana de 2 días — la brecha de +0 días frente a los pares señala un área de revisión.
Días de cartera: 6 días frente a una mediana de 5 días — la brecha de +0 días frente a los pares señala un área de revisión.
Nivel de endeudamiento: 70,3% frente a una mediana de 44,1% — la brecha de +26,3 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 95,6% frente a una mediana de 93,8% — la brecha de +1,8 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.