Procter & Gamble Colombia LTDA

NIT 800000946

Cargando...

Memo de consultoría

Procter & Gamble Colombia LTDA

NIT 800000946 · CIIU 4649 · Comercio al por mayor de otros utensilios domésticos n.c.p. · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 7,0% anual y la utilidad neta de 14,5%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.266.200.761 (−$130.238.227 frente a 2023); mediana sectorial $8.966.985 (percentil 100, 104 empresas).
Total activos de 2024: $734.463.544 (+$38.539.736 frente a 2023); mediana sectorial $9.880.539 (percentil 100, 104 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.266.200.761	−$130.238.227	$8.966.985	P100
Total activos	2024	$734.463.544	+$38.539.736	$9.880.539	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 33,1% (+2,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 33,8% (percentil 48, 104 empresas).
Margen operacional de 2024: 5,9% (+5,6 pp frente a 2023); mediana sectorial 6,9% (percentil 41, 104 empresas).
Margen neto de 2024: 4,2% (+4,8 pp frente a 2023); mediana sectorial 4,0% (percentil 53, 104 empresas).
ROA de 2024: 7,2% (+8,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,9% (percentil 75, 104 empresas).
ROE de 2024: 20,0% (+23,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 8,6% (percentil 88, 104 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl ROE de 2024 fue 20,0%, frente a una mediana sectorial de 8,6% (104 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 88 del sector.
FortalezaEl margen operacional pasó de 0,2% a 5,9% entre 2023 y 2024 (+5,6 pp).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	33,1%	+2,4 pp	33,8%	P48
Margen operacional	2024	5,9%	+5,6 pp	6,9%	P41
Margen neto	2024	4,2%	+4,8 pp	4,0%	P53
ROA	2024	7,2%	+8,4 pp	3,9%	P75
ROE	2024	20,0%	+23,1 pp	8,6%	P88

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 1,72× (−0,28× frente a 2023); mediana sectorial 1,09× (percentil 86, 104 empresas).
Días de cartera de 2024: 96 días (+12 días frente a 2023); mediana sectorial 87 días (percentil 43, 104 empresas).
Días de inventario de 2024: 86 días (+19 días frente a 2023); mediana sectorial 150 días (percentil 69, 104 empresas).
Días de proveedores de 2024: 194 días (+35 días frente a 2023); mediana sectorial 81 días (percentil 74, 104 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: -12 días (−4 días frente a 2023); mediana sectorial 124 días (percentil 100, 104 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	1,72×	−0,28×	1,09×	P86
Días de cartera	2024	96 días	+12 días	87 días	P43
Días de inventario	2024	86 días	+19 días	150 días	P69
Días de proveedores	2024	194 días	+35 días	81 días	P74
Ciclo de conversión de efectivo	2024	-12 días	−4 días	124 días	P100

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $81.901.494 (+$6.752.603 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 6,5% (+1,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 32,9% (percentil 89, 104 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,31× (+0,00× frente a 2023); mediana sectorial 2,06× (percentil 24, 104 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónLa razón corriente de 2024 fue 1,31×, frente a una mediana sectorial de 2,06× (104 empresas del CIIU).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$81.901.494	+$6.752.603	—	—
KTNO / Ingresos	2024	6,5%	+1,1 pp	32,9%	P89
Razón corriente	2024	1,31×	+0,00×	2,06×	P24

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 63,8% (+1,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 46,5% (percentil 24, 104 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl endeudamiento en 2024 fue 63,8% de los activos, frente a una mediana sectorial de 46,5% (104 empresas del CIIU).
AtenciónEl 97,9% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($60.167.874) respalda la ganancia neta ($53.136.652): razón FCO/UN de 1,13×.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 6,4: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	63,8%	+1,0 pp	46,5%	P24

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 1,31× frente a una mediana de 2,06× — la brecha de −0,75× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,87× frente a una mediana de 1,27× — la brecha de −0,40× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de cartera: 96 días frente a una mediana de 87 días — la brecha de +9 días frente a los pares señala un área de revisión.
Nivel de endeudamiento: 63,8% frente a una mediana de 46,5% — la brecha de +17,2 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 97,9% frente a una mediana de 93,9% — la brecha de +4,0 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Margen bruto: 33,1% frente a una mediana de 33,8% — la brecha de −0,6 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.