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NIT 800039996
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NIT 800039996
Informe financiero
Salud financiera
44/100
Z″-Score 6,5 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 44/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.410.988
Margen operacional
1,7%
ROE
4,4%
Razón corriente
1,36×
Nivel de endeudamiento
65,4%
Flujo de efectivo de operación
$51.261
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.320.559 | $1.785.097 | $1.485.376 | $1.403.710 | $1.410.988 | 100,0% | +0,5% |
| Costo de ventas | $1.156.359 | $1.581.882 | $1.256.315 | $1.213.554 | $1.199.756 | 85,0% | −1,1% |
| Ganancia bruta | $164.200 | $203.214 | $229.061 | $190.156 | $211.232 | 15,0% | +11,1% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $139.314 | $164.005 | $178.903 | $175.638 | $188.560 | 13,4% | +7,4% |
| Ganancia operacional | $25.688 | $39.874 | $51.029 | $15.887 | $23.659 | 1,7% | +48,9% |
| Ingresos financieros | $29.499 | $80.729 | $12.054 | $24.884 | $3.793 | 0,3% | −84,8% |
| Costos financieros | $27.863 | $56.491 | $20.035 | $18.982 | $17.921 | 1,3% | −5,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $27.324 | $64.120 | $43.617 | $21.831 | $11.192 | 0,8% | −48,7% |
| Impuesto de renta | $8.097 | $22.415 | $17.655 | $10.060 | $6.525 | 0,5% | −35,1% |
| Ganancia neta | $19.810 | $42.505 | $25.962 | $11.770 | $4.667 | 0,3% | −60,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 12,4% | 11,4% | 15,4% | 13,5% | 15,0% | 32,2%* | |
| Margen operacional | 1,9% | 2,2% | 3,4% | 1,1% | 1,7% | 4,8%* | |
| Margen neto | 1,5% | 2,4% | 1,7% | 0,8% | 0,3% | 3,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,2% | 3,3% | 3,7% | 3,0% | 3,7% | 8,5%* | |
| ROA | 6,8% | 11,3% | 9,8% | 3,7% | 1,5% | 5,4%* | |
| ROE | 29,6% | 42,3% | 28,7% | 11,5% | 4,4% | 17,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,73× | 0,66× | 0,60× | 0,54× | 0,42× | |
| DuPont: carga financiera | 1,06× | 1,61× | 0,85× | 1,37× | 0,47× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,03× | 0,01× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 4,53× | 4,74× | 5,58× | 4,36× | 4,57× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 4,35× | 3,75× | 2,94× | 3,15× | 2,89× | |
| ROE | 29,6% | 42,3% | 28,7% | 11,5% | 4,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 77,0% | 73,3% | 66,0% | 68,3% | 65,4% | 64,3%* | |
| Apalancamiento | 4,35× | 3,75× | 2,94× | 3,15× | 2,89× | — | |
| Concentración corto plazo | 95,3% | 95,3% | 95,7% | 85,2% | 86,0% | 98,3%* | |
| Cobertura de intereses | 0,92× | 0,71× | 2,55× | 0,84× | 1,32× | 3,65×* | |
| Solidez | 1,30× | 1,36× | 1,51× | 1,46× | 1,53× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,18× | 1,23× | 1,28× | 1,34× | 1,36× | 1,47×* | |
| Prueba ácida | 1,18× | 1,23× | 1,20× | 1,26× | 1,36× | 1,47×* | |
| Prueba defensiva | 5,1% | 10,4% | 14,6% | 4,1% | 10,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $37.655 | $60.709 | $46.282 | $63.089 | $63.341 | — | |
| KTNO | $127.584 | $209.712 | $111.724 | $167.387 | $121.014 | — | |
| KTNO / Ingresos | 9,7% | 11,7% | 7,5% | 11,9% | 8,6% | 13,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 0 días | 0 días | 4 días | 4 días | 0 días | |
| Días de cartera | 58 días | 57 días | 40 días | 53 días | 44 días | |
| Días de proveedores | 26 días | 16 días | 19 días | 16 días | 15 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 32 días | 41 días | 25 días | 42 días | 29 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $20.006 | $64.976 | $57.848 | ($5.312) | $51.261 |
| Flujo de inversión | ($2.505) | ($9.023) | ($7.725) | ($2.450) | ($7.355) |
| Flujo de financiación | ($11.608) | ($39.428) | ($52.983) | ($9.028) | ($32.995) |
| Variación neta de efectivo | $5.893 | $16.525 | ($2.860) | ($16.789) | $10.911 |
| Efectivo al cierre | $10.901 | $27.426 | $24.566 | $7.777 | $18.688 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $17.500 | $57.411 | $50.124 | ($7.989) | $42.759 | |
| EBITDA (proxy) | $42.030 | $59.339 | $55.179 | $42.509 | $52.210 | |
| Capex / Ingresos | 0,2% | 0,4% | 0,5% | 0,2% | 0,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,01× | 1,53× | 2,23× | -0,45× | 10,98× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
16/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
52/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
50/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
75/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
62/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |