CARCAFE LTDA.
NIT 891903333
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NIT 891903333
Informe financiero
Salud financiera
60/100
Z″-Score 5,4 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 60/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.858.614
Margen operacional
3,1%
ROE
20,3%
Razón corriente
1,24×
Nivel de endeudamiento
77,5%
Flujo de efectivo de operación
$124.476
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.060.552 | $1.700.078 | $1.166.453 | $1.342.987 | $1.858.614 | 100,0% | +38,4% |
| Costo de ventas | $1.023.597 | $1.627.961 | $1.073.242 | $1.283.754 | $1.748.274 | 94,1% | +36,2% |
| Ganancia bruta | $36.955 | $72.117 | $93.211 | $59.233 | $110.340 | 5,9% | +86,3% |
| Gastos de ventas | $15.146 | $15.993 | $17.960 | $22.406 | $26.602 | 1,4% | +18,7% |
| Gastos de administración | $16.273 | $27.102 | $31.457 | $32.785 | $44.346 | 2,4% | +35,3% |
| Ganancia operacional | $10.477 | $32.611 | $58.867 | $16.409 | $57.416 | 3,1% | +249,9% |
| Ingresos financieros | $4.874 | $12.457 | $13.196 | $8.297 | $8.434 | 0,5% | +1,7% |
| Costos financieros | $10.085 | $22.427 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia antes de impuestos | $5.266 | $22.641 | $41.039 | $1.743 | $34.037 | 1,8% | +1.853,0% |
| Impuesto de renta | $4.431 | $15.807 | $10.118 | $204 | $15.092 | 0,8% | +7.306,8% |
| Ganancia neta | $834 | $6.835 | $30.921 | $1.539 | $18.945 | 1,0% | +1.130,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 3,5% | 4,2% | 8,0% | 4,4% | 5,9% | 5,5%* | |
| Margen operacional | 1,0% | 1,9% | 5,0% | 1,2% | 3,1% | 1,9%* | |
| Margen neto | 0,1% | 0,4% | 2,7% | 0,1% | 1,0% | 0,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 1,1% | 2,0% | 5,2% | 1,3% | 3,2% | 2,4%* | |
| ROA | 0,2% | 1,4% | 7,1% | 0,3% | 4,6% | 1,9%* | |
| ROE | 1,3% | 8,2% | 32,6% | 1,4% | 20,3% | 15,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,16× | 0,30× | 0,75× | 0,88× | 0,56× | |
| DuPont: carga financiera | 0,50× | 0,69× | 0,70× | 0,11× | 0,59× | |
| DuPont: margen operacional | 0,01× | 0,02× | 0,05× | 0,01× | 0,03× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,67× | 3,45× | 2,69× | 2,92× | 4,49× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 6,34× | 5,89× | 4,58× | 4,13× | 4,44× | |
| ROE | 1,3% | 8,2% | 32,6% | 1,4% | 20,3% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 84,2% | 83,0% | 78,2% | 75,8% | 77,5% | 80,9%* | |
| Apalancamiento | 6,34× | 5,89× | 4,58× | 4,13× | 4,44× | — | |
| Concentración corto plazo | 97,5% | 98,4% | 97,9% | 100,0% | 97,3% | 97,5%* | |
| Cobertura de intereses | 1,04× | 1,45× | — | — | — | — | |
| Solidez | 1,19× | 1,20× | 1,28× | 1,32× | 1,29× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,11× | 1,14× | 1,22× | 1,22× | 1,24× | 1,06×* | |
| Prueba ácida | 0,37× | 0,49× | 0,60× | 0,47× | 0,56× | 0,48×* | |
| Prueba defensiva | 2,7% | 3,4% | 1,0% | 1,5% | 13,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $37.371 | $56.083 | $73.867 | $76.478 | $73.419 | — | |
| KTNO | $325.101 | $408.410 | $372.970 | $383.437 | $284.116 | — | |
| KTNO / Ingresos | 30,7% | 24,0% | 32,0% | 28,6% | 15,3% | 12,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 86 días | 58 días | 71 días | 74 días | 44 días | |
| Días de cartera | 33 días | 35 días | 58 días | 39 días | 20 días | |
| Días de proveedores | 4 días | 3 días | 7 días | 5 días | 6 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 115 días | 90 días | 122 días | 107 días | 58 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($14.562) | ($69.841) | $108.732 | ($26.308) | $124.476 |
| Flujo de inversión | ($336) | ($231) | ($2.536) | $2.470 | ($2.788) |
| Flujo de financiación | ($7.988) | ($54.776) | ($99.886) | ($13.948) | ($36.745) |
| Variación neta de efectivo | $2.875 | $5.159 | ($10.534) | $2.114 | $37.389 |
| Efectivo al cierre | $5.812 | $13.820 | $3.286 | $5.400 | $42.789 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($14.897) | ($70.072) | $105.931 | ($29.561) | $121.688 | |
| EBITDA (proxy) | $11.903 | $34.075 | $60.344 | $18.050 | $59.243 | |
| Capex / Ingresos | 0,0% | 0,0% | 0,2% | 0,2% | 0,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -17,45× | -10,22× | 3,52× | -17,09× | 6,57× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
69/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
64/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
57/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
37/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
56/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |