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NIT 900218578
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NIT 900218578
Informe financiero
Salud financiera
44/100
Z″-Score 6,6 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 44/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.268.553.410
Margen operacional
6,8%
ROE
13,3%
Razón corriente
1,50×
Nivel de endeudamiento
54,8%
Flujo de efectivo de operación
$69.561.347
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $480.385.625 | $726.148.159 | $1.060.151.323 | $1.097.312.051 | $1.268.553.410 | 100,0% | +15,6% |
| Costo de ventas | $387.329.602 | $560.715.684 | $835.295.767 | $875.251.789 | $1.042.625.406 | 82,2% | +19,1% |
| Ganancia bruta | $93.056.023 | $165.432.475 | $224.855.556 | $222.060.262 | $225.928.004 | 17,8% | +1,7% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $62.449.390 | $110.782.931 | $146.299.321 | $153.051.701 | $138.405.122 | 10,9% | −9,6% |
| Ganancia operacional | $29.944.469 | $47.595.497 | $75.722.079 | $70.561.069 | $85.726.168 | 6,8% | +21,5% |
| Ingresos financieros | $2.667.661 | $132.088 | $348.385 | $24.265.634 | $7.307.990 | 0,6% | −69,9% |
| Costos financieros | $9.302.902 | $9.432.063 | $12.800.052 | $8.803.859 | $12.299.210 | 1,0% | +39,7% |
| Ganancia antes de impuestos | $15.001.396 | $38.295.522 | $63.270.412 | $86.022.844 | $80.734.948 | 6,4% | −6,1% |
| Impuesto de renta | $8.510.115 | $10.977.402 | $25.337.483 | $16.830.562 | $41.577.763 | 3,3% | +147,0% |
| Ganancia neta | $6.491.281 | $27.318.120 | $37.932.929 | $69.192.282 | $39.157.185 | 3,1% | −43,4% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 19,4% | 22,8% | 21,2% | 20,2% | 17,8% | 32,2%* | |
| Margen operacional | 6,2% | 6,6% | 7,1% | 6,4% | 6,8% | 8,7%* | |
| Margen neto | 1,4% | 3,8% | 3,6% | 6,3% | 3,1% | 4,8%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 13,0% | 12,6% | 12,5% | 11,8% | 11,1%* | |
| ROA | 2,5% | 7,3% | 8,0% | 13,5% | 6,0% | 8,8%* | |
| ROE | 8,4% | 22,1% | 22,8% | 30,4% | 13,3% | 21,9%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,43× | 0,71× | 0,60× | 0,80× | 0,49× | |
| DuPont: carga financiera | 0,50× | 0,80× | 0,84× | 1,22× | 0,94× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,07× | 0,07× | 0,06× | 0,07× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,83× | 1,94× | 2,22× | 2,14× | 1,95× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,40× | 3,03× | 2,87× | 2,25× | 2,21× | |
| ROE | 8,4% | 22,1% | 22,8% | 30,4% | 13,3% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 70,6% | 67,0% | 65,1% | 55,6% | 54,8% | 52,1%* | |
| Apalancamiento | 3,40× | 3,03× | 2,87× | 2,25× | 2,21× | — | |
| Concentración corto plazo | 55,0% | 69,4% | 75,3% | 81,6% | 77,0% | 88,0%* | |
| Cobertura de intereses | 3,22× | 5,05× | 5,92× | 8,01× | 6,97× | 4,47×* | |
| Solidez | 1,42× | 1,49× | 1,54× | 1,80× | 1,83× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,05× | 1,21× | 1,15× | 1,49× | 1,50× | 1,73×* | |
| Prueba ácida | 1,05× | 1,21× | 1,15× | 1,49× | 1,50× | 1,67×* | |
| Prueba defensiva | 8,2% | 4,2% | 4,2% | 9,7% | 3,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $4.751.621 | $36.883.703 | $35.723.330 | $114.003.094 | $138.023.242 | — | |
| KTNO | $74.521.106 | $145.734.210 | $168.977.343 | $209.014.216 | $265.431.020 | — | |
| KTNO / Ingresos | 15,5% | 20,1% | 15,9% | 19,0% | 20,9% | 16,2%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 0 días | 0 días | 0 días | 0 días | 0 días | |
| Días de cartera | 71 días | 99 días | 87 días | 92 días | 111 días | |
| Días de proveedores | 17 días | 34 días | 36 días | 28 días | 42 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 53 días | 66 días | 50 días | 64 días | 69 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $78.452.498 | $103.929.120 | $54.643.012 | $69.561.347 |
| Flujo de inversión | — | ($33.861.858) | ($58.310.261) | ($38.793.056) | ($49.557.645) |
| Flujo de financiación | — | ($48.023.426) | ($27.143.005) | ($31.209.288) | ($28.882.264) |
| Variación neta de efectivo | — | ($952.682) | $2.340.931 | $12.810.694 | ($13.589.501) |
| Efectivo al cierre | — | $7.384.050 | $9.724.981 | $22.535.675 | $8.946.174 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $44.039.851 | $45.618.859 | $15.849.956 | $20.003.702 | |
| EBITDA (proxy) | — | $94.454.495 | $133.535.489 | $137.358.131 | $149.683.159 | |
| Capex / Ingresos | — | 4,7% | 5,5% | 3,5% | 3,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 2,87× | 2,74× | 0,79× | 1,78× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
37/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
35/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
54/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
43/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
63/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |