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NIT 900218578
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NIT 900218578
Informe financiero
Salud financiera
52/100
Z″-Score 7,4 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 52/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.262.519
Margen operacional
5,5%
ROE
16,1%
Razón corriente
1,74×
Nivel de endeudamiento
44,7%
Flujo de efectivo de operación
$69.675
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $726.148 | $1.060.151 | $1.097.312 | $1.268.553 | $1.262.519 | 100,0% | −0,5% |
| Costo de ventas | $560.716 | $835.296 | $875.252 | $1.042.625 | $1.073.408 | 85,0% | +3,0% |
| Ganancia bruta | $165.432 | $224.856 | $222.060 | $225.928 | $189.112 | 15,0% | −16,3% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $110.783 | $146.299 | $153.052 | $138.405 | $127.686 | 10,1% | −7,7% |
| Ganancia operacional | $47.595 | $75.722 | $70.561 | $85.726 | $68.828 | 5,5% | −19,7% |
| Ingresos financieros | $132 | $348 | $24.266 | $7.308 | $11.567 | 0,9% | +58,3% |
| Costos financieros | $9.432 | $12.800 | $8.804 | $12.299 | $8.498 | 0,7% | −30,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $38.296 | $63.270 | $86.023 | $80.735 | $71.898 | 5,7% | −10,9% |
| Impuesto de renta | $10.977 | $25.337 | $16.831 | $41.578 | $20.326 | 1,6% | −51,1% |
| Ganancia neta | $27.318 | $37.933 | $69.192 | $39.157 | $51.572 | 4,1% | +31,7% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 22,8% | 21,2% | 20,2% | 17,8% | 15,0% | 30,7%* | |
| Margen operacional | 6,6% | 7,1% | 6,4% | 6,8% | 5,5% | 7,4%* | |
| Margen neto | 3,8% | 3,6% | 6,3% | 3,1% | 4,1% | 3,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 13,0% | 12,6% | 12,5% | 11,8% | 10,8% | 9,7%* | |
| ROA | 7,3% | 8,0% | 13,5% | 6,0% | 8,9% | 6,3%* | |
| ROE | 22,1% | 22,8% | 30,4% | 13,3% | 16,1% | 16,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,60× | 0,80× | 0,49× | 0,72× | |
| DuPont: carga financiera | 0,80× | 0,84× | 1,22× | 0,94× | 1,04× | |
| DuPont: margen operacional | 0,07× | 0,07× | 0,06× | 0,07× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,94× | 2,22× | 2,14× | 1,95× | 2,17× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,03× | 2,87× | 2,25× | 2,21× | 1,81× | |
| ROE | 22,1% | 22,8% | 30,4% | 13,3% | 16,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 67,0% | 65,1% | 55,6% | 54,8% | 44,7% | 53,9%* | |
| Apalancamiento | 3,03× | 2,87× | 2,25× | 2,21× | 1,81× | — | |
| Concentración corto plazo | 69,4% | 75,3% | 81,6% | 77,0% | 80,5% | 93,4%* | |
| Cobertura de intereses | 5,05× | 5,92× | 8,01× | 6,97× | 8,10× | 4,18×* | |
| Solidez | 1,49× | 1,54× | 1,80× | 1,83× | 2,24× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,21× | 1,15× | 1,49× | 1,50× | 1,74× | 1,73×* | |
| Prueba ácida | 1,21× | 1,15× | 1,49× | 1,50× | 1,74× | 1,72×* | |
| Prueba defensiva | 4,2% | 4,2% | 9,7% | 3,3% | 5,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | $36.884 | $35.723 | $114.003 | $138.023 | $155.599 | — | |
| KTNO | $145.734 | $168.977 | $209.014 | $265.431 | $250.190 | — | |
| KTNO / Ingresos | 20,1% | 15,9% | 19,0% | 20,9% | 19,8% | 12,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 0 días | 0 días | 0 días | 0 días | 0 días | |
| Días de cartera | 99 días | 87 días | 92 días | 111 días | 94 días | |
| Días de proveedores | 34 días | 36 días | 28 días | 42 días | 25 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 66 días | 50 días | 64 días | 69 días | 69 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $78.452 | $103.929 | $54.643 | $69.561 | $69.675 |
| Flujo de inversión | ($33.862) | ($58.310) | ($38.793) | ($49.558) | ($37.334) |
| Flujo de financiación | ($48.023) | ($27.143) | ($31.209) | ($28.882) | ($26.431) |
| Variación neta de efectivo | ($953) | $2.341 | $12.811 | ($13.590) | $2.428 |
| Efectivo al cierre | $7.384 | $9.725 | $22.536 | $8.946 | $11.374 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $44.040 | $45.619 | $15.850 | $20.004 | $32.341 | |
| EBITDA (proxy) | $94.454 | $133.535 | $137.358 | $149.683 | $136.508 | |
| Capex / Ingresos | 4,7% | 5,5% | 3,5% | 3,9% | 3,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,87× | 2,74× | 0,79× | 1,78× | 1,35× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
50/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
45/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
64/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
46/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
55/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |