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NIT 900218578
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NIT 900218578
Memo académico
NIT 900218578 · CIIU 6201 · Actividades de desarrollo de sistemas informáticos (planificación, análisis, diseño, programación, pruebas) · Período 2019–2024
Lectura pedagógica: qué mide cada indicador, cómo se calcula y cómo se interpreta.
Este memo explica la situación financiera de la empresa con fines de aprendizaje: cada indicador aparece con su fórmula, el valor calculado desde los estados financieros (2019–2024) y su posición frente al sector como recurso de comparación.
Cómo leerlo: primero el hecho observado (cifra, variación y percentil), luego la interpretación del sistema de reglas — distinguir ambos es parte del método.
La liquidez compara lo que la empresa tiene y debe en el corto plazo. Se lee junto con el capital de trabajo: el dinero atrapado en la operación.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Valor |
|---|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | Mide cuántas veces los activos corrientes cubren los pasivos corrientes; por debajo de 1, las obligaciones de corto plazo superan los recursos de corto plazo. | 1,50× |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | Igual que la razón corriente pero sin inventarios: muestra la cobertura con los activos más líquidos. | 1,50× |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | El capital de trabajo neto operativo (cartera + inventarios − proveedores) como proporción de los ingresos: cuánto capital exige operar cada peso vendido. | 20,9% |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | Días que el dinero permanece invertido en la operación (inventario + cartera − plazo de proveedores) antes de volver como efectivo. | 69 días |
| Evidencia | Año | Valor | Variación | Mediana sector | Percentil |
|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2024 | 1,50× | +0,01× | 1,73× | P32 |
| Prueba ácida | 2024 | 1,50× | +0,01× | 1,67× | P35 |
| KTNO / Ingresos | 2024 | 20,9% | +1,9 pp | 16,2% | P38 |
| Ciclo de conversión de efectivo | 2024 | 69 días | +5 días | 37 días | P28 |
Los márgenes miden cuánto queda de cada peso vendido en tres niveles (bruto, operacional y neto); el ROA y el ROE relacionan esa utilidad con los recursos usados.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Valor |
|---|---|---|---|
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | Porción de los ingresos que queda después del costo de ventas; refleja el poder de precios y el costo de producir o comprar lo vendido. | 17,8% |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | Porción de los ingresos que queda después de todos los gastos de operación; mide la rentabilidad del negocio en sí mismo. | 6,8% |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | Porción de los ingresos que llega a utilidad final, después de intereses e impuestos. | 3,1% |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | Utilidad neta sobre activos totales: qué tanto rinde cada peso invertido en activos. | 6,0% |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | Utilidad neta sobre patrimonio: el retorno de los dueños. Se descompone (DuPont) en margen, rotación y apalancamiento. | 13,3% |
| Evidencia | Año | Valor | Variación | Mediana sector | Percentil |
|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 2024 | 17,8% | −2,4 pp | 32,2% | P21 |
| Margen operacional | 2024 | 6,8% | +0,3 pp | 8,7% | P38 |
| Margen neto | 2024 | 3,1% | −3,2 pp | 4,8% | P36 |
| ROA | 2024 | 6,0% | −7,5 pp | 8,8% | P39 |
| ROE | 2024 | 13,3% | −17,1 pp | 21,9% | P34 |
El balance muestra qué proporción de los activos está financiada con deuda y si la operación alcanza para pagar los intereses.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Valor |
|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | Proporción de los activos financiada con pasivos; más endeudamiento amplifica retornos y riesgos. | 54,8% |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | Cuántas veces la utilidad operacional cubre el gasto financiero del período; por debajo de 1, la operación no alcanza a pagar los intereses. | 6,97× |
| Evidencia | Año | Valor | Variación | Mediana sector | Percentil |
|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 2024 | 54,8% | −0,9 pp | 52,1% | P46 |
| Cobertura de intereses | 2024 | 6,97× | −1,04× | 4,47× | P55 |
El estado de flujos revela si la utilidad contable se convirtió en efectivo. Una utilidad sin caja sostenida amerita indagación.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Valor |
|---|---|---|---|
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | Flujo de caja operativo sobre utilidad neta: verifica si la utilidad contable está respaldada por caja real. | 1,78× |
| Evidencia | Año | Valor | Variación | Mediana sector | Percentil |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | 2024 | $69.561.347 | +$14.918.335 | — | — |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2024 | 1,78× | +0,99× | 1,10× | P73 |