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NIT 900327290
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NIT 900327290
Informe financiero
Salud financiera
73/100
Z″-Score 6,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 73/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.616.913
Margen operacional
6,3%
ROE
20,7%
Razón corriente
1,47×
Nivel de endeudamiento
63,8%
Flujo de efectivo de operación
$200.391
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $998.523 | $1.544.175 | $1.190.099 | $1.302.914 | $1.616.913 | 100,0% | +24,1% |
| Costo de ventas | $830.050 | $1.284.759 | $979.966 | $1.045.272 | $1.301.260 | 80,5% | +24,5% |
| Ganancia bruta | $168.473 | $259.415 | $210.134 | $257.641 | $315.653 | 19,5% | +22,5% |
| Gastos de ventas | $17.532 | $24.516 | $52.966 | $52.947 | $74.084 | 4,6% | +39,9% |
| Gastos de administración | $109.613 | $146.226 | $82.329 | $91.038 | $135.499 | 8,4% | +48,8% |
| Ganancia operacional | $43.276 | $91.649 | $73.944 | $112.457 | $102.655 | 6,3% | −8,7% |
| Ingresos financieros | $348 | $637 | $36.015 | $31.790 | $12.367 | 0,8% | −61,1% |
| Costos financieros | $12.739 | $36.679 | $90.832 | $50.162 | $15.673 | 1,0% | −68,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $30.885 | $55.607 | $19.127 | $94.085 | $99.348 | 6,1% | +5,6% |
| Impuesto de renta | ($27.140) | $18.925 | $8.592 | $34.634 | $35.801 | 2,2% | +3,4% |
| Ganancia neta | $58.025 | $36.682 | $10.535 | $59.452 | $63.547 | 3,9% | +6,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 16,9% | 16,8% | 17,7% | 19,8% | 19,5% | 14,1%* | |
| Margen operacional | 4,3% | 5,9% | 6,2% | 8,6% | 6,3% | 3,7%* | |
| Margen neto | 5,8% | 2,4% | 0,9% | 4,6% | 3,9% | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 6,5% | 7,6% | 8,3% | 10,5% | 7,5% | 4,3%* | |
| ROA | 10,8% | 4,9% | 1,5% | 10,7% | 7,5% | 4,9%* | |
| ROE | 41,5% | 20,7% | 5,7% | 24,0% | 20,7% | 14,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,88× | 0,66× | 0,55× | 0,63× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 0,71× | 0,61× | 0,26× | 0,84× | 0,97× | |
| DuPont: margen operacional | 0,04× | 0,06× | 0,06× | 0,09× | 0,06× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,85× | 2,06× | 1,73× | 2,35× | 1,90× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,85× | 4,24× | 3,73× | 2,23× | 2,77× | |
| ROE | 41,5% | 20,7% | 5,7% | 24,0% | 20,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 74,0% | 76,4% | 73,2% | 55,2% | 63,8% | 68,3%* | |
| Apalancamiento | 3,85× | 4,24× | 3,73× | 2,23× | 2,77× | — | |
| Concentración corto plazo | 72,2% | 98,1% | 99,5% | 99,7% | 99,0% | 89,4%* | |
| Cobertura de intereses | 3,40× | 2,50× | 0,81× | 2,24× | 6,55× | 2,39×* | |
| Solidez | 1,35× | 1,31× | 1,37× | 1,81× | 1,57× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,40× | 1,15× | 1,19× | 1,57× | 1,47× | 1,26×* | |
| Prueba ácida | 0,67× | 0,40× | 0,47× | 1,07× | 1,04× | 0,59×* | |
| Prueba defensiva | 13,2% | 8,1% | 5,9% | 47,1% | 79,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | $116.468 | $83.880 | $96.054 | $174.295 | $250.493 | — | |
| KTNO | $233.276 | $360.818 | $155.446 | $66.237 | ($101.617) | — | |
| KTNO / Ingresos | 23,4% | 23,4% | 13,1% | 5,1% | (6,3%) | 17,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 93 días | 120 días | 135 días | 54 días | 64 días | |
| Días de cartera | 48 días | 28 días | 45 días | 36 días | 15 días | |
| Días de proveedores | 48 días | 51 días | 132 días | 76 días | 112 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 93 días | 97 días | 48 días | 14 días | -32 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($93.713) | ($19.489) | $119.786 | $383.896 | $200.391 |
| Flujo de inversión | $25.032 | $12.001 | $8.655 | ($76.184) | $87.970 |
| Flujo de financiación | $22.856 | $15.041 | ($144.657) | ($193.694) | ($4.390) |
| Variación neta de efectivo | ($46.335) | $7.553 | ($16.216) | $114.017 | $283.971 |
| Efectivo al cierre | $38.150 | $45.704 | $29.488 | $143.505 | $427.476 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($95.980) | ($23.151) | $117.959 | $378.055 | $192.583 | |
| EBITDA (proxy) | $64.449 | $117.043 | $98.451 | $136.586 | $121.745 | |
| Capex / Ingresos | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -1,62× | -0,53× | 11,37× | 6,46× | 3,15× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
69/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
90/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
55/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
69/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
92/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |