DERCO COLOMBIA SAS

NIT 900327290

Cargando...

Memo de consultoría

DERCO COLOMBIA SAS

NIT 900327290 · CIIU 4511 · Comercio de vehículos automotores nuevos · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.302.913.528 (+$112.814.295 frente a 2023); mediana sectorial $212.696.954 (percentil 100, 94 empresas).
Total activos de 2024: $553.472.719 (−$134.224.795 frente a 2023); mediana sectorial $104.410.169 (percentil 100, 94 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.302.913.528	+$112.814.295	$212.696.954	P100
Total activos	2024	$553.472.719	−$134.224.795	$104.410.169	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 19,8% (+2,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 14,2% (percentil 100, 94 empresas).
Margen operacional de 2024: 8,6% (+2,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,6% (percentil 100, 94 empresas).
Margen neto de 2024: 4,6% (+3,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,0% (percentil 100, 94 empresas).
ROA de 2024: 10,7% (+9,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,1% (percentil 100, 94 empresas).
ROE de 2024: 24,0% (+18,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 6,2% (percentil 82, 94 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl ROE de 2024 fue 24,0%, frente a una mediana sectorial de 6,2% (94 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 82 del sector.
FortalezaEl margen operacional pasó de 6,2% a 8,6% entre 2023 y 2024 (+2,4 pp).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	19,8%	+2,1 pp	14,2%	P100
Margen operacional	2024	8,6%	+2,4 pp	3,6%	P100
Margen neto	2024	4,6%	+3,7 pp	1,0%	P100
ROA	2024	10,7%	+9,2 pp	2,1%	P100
ROE	2024	24,0%	+18,3 pp	6,2%	P82

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 2,35× (+0,62× frente a 2023); mediana sectorial 2,18× (percentil 54, 94 empresas).
Días de cartera de 2024: 36 días (−9 días frente a 2023); mediana sectorial 26 días (percentil 36, 94 empresas).
Días de inventario de 2024: 54 días (−81 días frente a 2023); mediana sectorial 64 días (percentil 59, 94 empresas).
Días de proveedores de 2024: 76 días (−56 días frente a 2023); mediana sectorial 23 días (percentil 82, 94 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: 14 días (−34 días frente a 2023); mediana sectorial 59 días (percentil 83, 94 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	2,35×	+0,62×	2,18×	P54
Días de cartera	2024	36 días	−9 días	26 días	P36
Días de inventario	2024	54 días	−81 días	64 días	P59
Días de proveedores	2024	76 días	−56 días	23 días	P82
Ciclo de conversión de efectivo	2024	14 días	−34 días	59 días	P83

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $66.237.071 (−$89.208.440 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 5,1% (−8,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 14,8% (percentil 79, 94 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,57× (+0,38× frente a 2023); mediana sectorial 1,34× (percentil 70, 94 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl KTNO sobre ingresos pasó a 5,1% en 2024 (−8,0 pp frente al año anterior): la operación libera capital de trabajo por peso vendido.
FortalezaEl ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue 14 días (−34 días frente al año anterior).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$66.237.071	−$89.208.440	—	—
KTNO / Ingresos	2024	5,1%	−8,0 pp	14,8%	P79
Razón corriente	2024	1,57×	+0,38×	1,34×	P70

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 55,2% (−18,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 64,4% (percentil 68, 94 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 2,24× (+1,43× frente a 2023); mediana sectorial 1,49× (percentil 61, 85 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl 99,7% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($383.895.617) respalda la ganancia neta ($59.451.514): razón FCO/UN de 6,46×.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 7,9: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	55,2%	−18,0 pp	64,4%	P68
Cobertura de intereses	2024	2,24×	+1,43×	1,49×	P61

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Días de cartera: 36 días frente a una mediana de 26 días — la brecha de +10 días frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 99,7% frente a una mediana de 89,3% — la brecha de +10,4 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.